Инвестиции против инфляции.

Не так страшен черт, как его малюют; не так страшна инфляция, как нам ее преподносят.

ДВА ИНСТИНКТА.

Как мы уже говорили ранее, в большой степени нами управляют два основных инстинкта – сохранения жизни и продолжения рода. Оба они основные и базовые, но если первый направлен на то, чтобы законсервировать, сохранить существующее положение вещей, то второй подталкивает нас к постоянному движению и непрерывному развитию.

Графически, инстинкт самосохранения можно представить в виде горизонтальной прямой линии, а инстинкт саморазвития – в виде направленной вверх волнообразной кривой. Честно говоря, волна, колебательный процесс – это основополагающий принцип существования всего сущего, от элементарной частицы, до живой клетки, общественных процессов и самой Вселенной. Поэтому именно он является наиболее естественным, гармоничным и отвечающим всем мировым законам, именно на него и стоит ориентироваться каждому из нас в нашей повседневной жизни. А прямая линия – это остановка развития, застой, стагнация, загнивание и в конечном итоге гибель всего живого. Наглядный пример – кривая сердечных ритмов на экране кардиографа: есть кривая, есть и жизнь; остановилась жизнь, и кривая стала прямой.

С нашей психологией – то же самое. Если мы нормально воспринимаем и внутренне принимаем взлеты и падения, победы и поражения, чередование черных и белых полос в жизни, она развивается. Если мы страшимся перемен, боимся рисковать, предпочитаем синицу в руках журавлю в небе, стараемся сохранить достигнутый уровень комфорта, рано или поздно он заканчивается.

Кому-то из окружающих выгоден первый способ нашего поведения, а кому-то – второй; одни подталкивают нас к стабильности, другие – к дестабилизации.

Чужая стабильность хороша своей предсказуемостью; на ней хорошо строить собственные планы и контролировать собственные денежные потоки. Это, например, делают банки. Свой бизнес они раскачивают на рыночных волнах, а клиентам предлагают стабильные и понятные депозитные программы в виде слегка направленной вверх прямой линии и менее понятные, но столь же стабильные кредитные программы, где прямая линия имеет противоположный наклон.

 Устроившись на работу по найму, эти клиенты также предпочитают стабильную, чуть-чуть возрастающую со временем зарплату, а от сдельной работы за процент от дохода чаще отказываются. Иной работодатель и хотел бы поступить наоборот, но с психологией большинства ему не совладать; приходится выискивать более активное меньшинство.

Это активное меньшинство и способно стать грамотными инвесторами. Остальные, видимо никогда не изменят свою психологию банковского вкладчика. А может и изменят, если захотят; этого я пока не знаю. Знаю лишь, что моего примера и влияния для этого маловато. Но это не повод отказываться от новых попыток, которые я время от времени повторяю, находя каждый раз новые аргументы и образы.

 Когда-то я рассказывал, как коньковый ход произвел настоящую революцию в лыжном спорте. В привычную для нас логику, где прямой путь всегда короче извилистого, он не укладывался, но результаты все сказали сами за себя. Хотя и удивительно, почему не укладывался, ведь в параллельном конькобежном спорте никто и никогда не двигался по прямой; там основой стремительного движения вперед всегда были колебания. Другой образ – это парусник, движущийся против ветра. По той же привычной для нас логике, это невозможно, но нашлись моряки, которые придумали движение галсами и встречный ветер побороли.

Инфляция – такой же встречный ветер для наших сбережений; она уверенно и успешно препятствует их росту и нашему богатству. Как с ней бороться? Да с помощью тех же колебаний, которые в данном случае даже не надо создавать; достаточно разумно использовать естественные волнообразные движения финансовых рынков, - точно так, как грамотные капитаны парусников используют естественные направления ветров, дующих не всегда в нужном им направлении. Таблица из прошлого материала наглядно этот процесс демонстрирует.

Месяц	Текущая стоимость единицы актива (грн.)	Вкладчик			Инвестор
		Размер вложения (грн.)	Размер актива (ед.)	Цена актива (грн.)	Размер вложения (грн.)	Размер актива (ед.)	Цена актива (грн.)
1	2	3	4	5	6	7	8
январь	1,0	1200	1200	1200	100	100	100
февраль	0,9	0	1200	1080	100	211	190
март	0,8	0	1200	960	100	336	270
апрель	0,7	0	1200	840	100	479	335
май	0,6	0	1200	720	100	646	388
июнь	0,5	0	1200	600	100	846	423
июль	0,5	0	1200	600	100	1046	523
август	0,6	0	1200	720	100	1213	728
сентябрь	0,7	0	1200	840	100	1356	949
октябрь	0,8	0	1200	960	100	1481	1185
ноябрь	0,9	0	1200	1080	100	1592	1433
декабрь	1,0	0	1200	1200	100	1692	1692

Посмотрите на второй столбец. Это – пример рыночных волн. Прошлые колебания мы можем оценить и просчитать, а будущие никому не известны. Не известны, и не надо; для нас главное – понимать, что прямой линии здесь никогда не будет. Никогда не будет постоянного роста, как никогда не будет и постоянного падения; будут лишь колебания неизвестной опять же  частоты.

И в этой ситуации все зависит от нашего горизонта инвестирования, - того промежутка времени, в течение которого мы согласны деньги из нашей инвестиции не забирать. Вот почему с этим показателем желательно определиться в самом начале пути. К сожалению, по причине той же психологии, почти никто этого не делает. Аналогично, мало кто по-настоящему свои вложения диверсифицирует, то есть распределяет по разным инструментам.

Человек с психологией банковского вкладчика выбирает вариант с самым высоким процентом и направляет туда, если не все, то большую часть своих денег. Ему трудно или даже невозможно понять, как можно согласиться на инвестиционное предложение с 10% годовых при наличии другого предложения с 15% годовых. Если же доходность предлагаемой инвестиции вовсе не определена и никак не гарантирована, то его удивлению и возмущению нет предела: как можно обращаться к таким умным людям, как он, с подобными глупостями?

Касательно ума – это чистая правда; такие люди действительно умные. Когда-то Максим Горький, сравнивая пингвина с буревестником, называл его глупым, но сейчас я далек от таких сравнений; пингвин не глупый, просто он летать не умеет. И, вспоминая замечательный грузинский мультфильм, в котором крокодил высидел из яйца птенца и под его влиянием научился летать, я понимаю, что характер ума это не догма, его тоже можно изменить, если отбросить стереотипы ущербного воспитания и посмотреть на мир другими глазами. Но для этого надо захотеть меняться, надо захотеть преодолеть инстинкт самосохранения и увидеть смысл в развитии и изменении.

Надо ли стараться? Я думаю, что надо, но соглашаюсь, что каждый должен решить эту задачу для себя сам.

Сумевший изменить свою психологию грамотный инвестор имеет еще несколько способов противодействия встречному ветру инфляции. Один из них представлен во второй таблице. Пусть годовая инфляция составляет 12%. Для простоты расчетов примем, что каждый месяц цены вырастают на 1% по сравнению с январскими. Параллельно с инфляцией станем так же увеличивать свой инвестиционный взнос (колонка 6). В результате, переплатили 66 гривен, а получили 91 гривну. Думаете, 25 гривен это мало? Нет не мало, это целых 38%.

Месяц	Текущая стоимость единицы актива (грн.)	Начинающий инвестор			Грамотный инвестор
		Размер вложения (грн.)	Размер актива (ед.)	Цена актива (грн.)	Размер вложения (грн.)	Размер актива (ед.)	Цена актива (грн.)
1	2	3	4	5	6	7	8
январь	1,0	100	100	100	100	100	100
февраль	0,9	100	211	190	101	212	191
март	0,8	100	336	270	102	340	272
апрель	0,7	100	479	335	103	487	341
Май	0,6	100	646	388	104	660	396
июнь	0,5	100	846	423	105	870	435
июль	0,5	100	1046	523	106	1082	541
август	0,6	100	1213	728	107	1260	756
сентябрь	0,7	100	1356	949	108	1414	990
октябрь	0,8	100	1481	1185	109	1550	1240
ноябрь	0,9	100	1592	1433	110	1672	1505
декабрь	1,0	100	1692	1692	111	1783	1783

Еще один способ – это выбор инвестиций с учетом правильного использование налогового законодательства. Так инвестирование в негосударственный пенсионный фонд, позволило бы получить дополнительно 190 гривен, а общий результат вырос бы до 1973 гривен. И это даже не 56% годовых, как кажется вначале. Сколько же? Попробуйте посчитать сами или дождитесь продолжения.

Источник: Путь украинского инвестора 

P.S.       А вы согласны с автором? Что думаете по этому поводу?  

P.P.S.    Если материал понравился, поделитесь ссылкой в соц. сетях. 

P.P.P.S. Другие материалы этой рубрики, читайте здесь.