Существует
мнение (которое лично мне кажется мифом) о том, что золото – это идеальный
способ вложения денег, что все остальные ценности приходят и уходят, и только
золото всегда – в цене. Данное мнение, скорее всего, сформировалось в советские
времена крайнего дефицита на любые изделия из этого металла. Люди старшего
поколения прекрасно помнят перипетии, связанные с покупкой, а чаще с
доставанием золотых ювелирных украшений,
которые наряду с хрусталем и коврами было главным символом и мерилом достатка.
В иные годы даже обручальное кольцо можно было купить только по справке из
ЗАГСа, да и то, если брак был первый. Наверное, государство пресекало, таким
образом, деятельность наглых брачных
аферистов, готовых на все ради заветных граммов.
Я никогда не умел отличать настоящее золото от цыганской
латуни, поэтому «золотая лихорадка» тех времен обошла меня стороной. А вот в
наши времена, когда стал серьезно интересоваться инвестициями, несколько раз все-таки
порывался вложить какую-то часть денег именно в золото. Но каждый раз меня
останавливала низкая его ликвидность и
жадность банков, устанавливающих слишком большую разницу между ценой покупки и
продажи.
Останавливает и сейчас. Попробую объяснить, почему.
ПРИЧИНА ПЕРВАЯ:
НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ.
Мировая цена золота зависит
от такого количества самых разнообразных факторов, что проваливается
большинство предсказаний самых маститых аналитиков. Тем более, что и сами их
прогнозы выдаются в стиле Ходжи Насреддина: цена золота вырастет до 700
долларов за тройскую унцию (примерно, 31,1 грамма), если инвесторы проявят к
нему повышенный интерес.
Я таких прогнозов не понимаю;
у меня от таких прогнозов в животе щекочет и хочется апельсинов.
На цену золота влияет все: и курс доллара, и цена нефти, и
политические перестановки, и природные факторы. Меня, как мелкого инвестора,
такая непредсказуемость совершенно не устраивает.
ПРИЧИНА ВТОРАЯ: ЗОЛОТО НЕ
ДОРОЖАЕТ.
Да, в этом году золото стало дороже. Но только в этом:
исторического максимума его цена так и не достигла. Тот, кто купил бы его в
1980 году, до сих пор не вылез бы из убытков; при этом я даже не говорю об
инфляции. И это называется «длинный инвестиционный инструмент»? Уж лучше я воспользуюсь «коротким» депозитом.
Слухи о предстоящем повышении цены золота более всего выгодны банкам, которые
им торгуют; вот они эти слухи и распространяют. Я, допустим, от покупки
удержался, а многие другие – нет. Сужу по тому, что летом практически не в
одном банке не встречал в наличии самых удобных для частного инвестора,
стограммовых слитков: то закончились, то давно не было, то надо заказывать в
Киеве.
ПРИЧИНА ТРЕТЬЯ: НЕПРАВИЛЬНАЯ ЦЕНА.
Понятно, что банки везут
золото издалека, но путь, например, валюты в Украину еще длиннее. По меркам
«челнока», наценка в 10-20 % - ничто, но для банка, основной доход которого с
разницы кредитной и депозитной ставок составляет 4-5 %, такой разбег в цене уже
выглядит неприличным. Если к этому добавить 20-30 % разницы между ценой покупки
и продажи, хочется посоветовать банкирам самим сидеть на своем золоте или
продавать его друг другу. Кстати, совсем немного банков торгуют золотом, так
что низкая конкуренция в этом сегменте рынка все и объясняет.
ПРИЧИНА ЧЕТВЕРТАЯ: НИЗКАЯ
ЛИКВИДНОСТЬ.
Продать золото гораздо
тяжелее, чем купить. Если банк продает его во всех своих отделениях ( в
некоторых, однако, лишь под заказ), то принимает только в некоторых: там где
есть специалист, который, по-моему, называется «пробиратор». Дело в том, что
банкиры очень недоверчивые к чужому металлу и требуют обязательной экспертизы,
которая, к тому же, стоит денег. Если слиток был куплен в другом банке, могут
туда вас и отправить.
Конечно, золото из банка можно и не выносить. Для этого
существуют безналичные золотые счета, по которым иногда даже процент
начисляется; правда, небольшой: 1-2%, максимум до 5%. Но таким счетам присущи все риски обычных
банковских депозитов, а «Фонд гарантирования вкладов физических лиц» в случае
чего, компенсирует потерю не более 15 000 гривен. Этих денег хватит лишь
для покупки одного стограммового слитка.
Можно хранить золотые слитки в банковской
депозитной ячейке, но, во-первых, стоимость хранения съест весь возможный
доход, а во-вторых, у меня нет стопроцентной уверенности в их надежности. Мне кажется, что несанкционированный доступ к
ячейкам со стороны самих банковских работников не исключен, а если такое вдруг
случится, что-либо доказать мне не удастся. Если, по мнению банкиров, это не
так, я готов выслушать и обнародовать их аргументы, но, думаю, несмотря на мою
провокацию, они промолчат. В таком случае, выводы делайте сами.
БОЧКА МЕДА – В ЛОЖКУ ДЕГТЯ.
А
вот для чего золотые слитки хороши, так это для подарков. Не знаете, что
подарить, дарите золото, пока эта тема не стала избитой. В таком подарке и
упрекнуть трудно, и передарить его можно, и на черный день припасти.
ДРУГОЕ ЗОЛОТО.
Другое
золото – это ювелирные изделия и золотые монеты. О кольцах, крестиках и
сережках без слез и говорить не получается. В их цене заложена такая большая
составляющая работы, зарплаты, налогов и наценок, что к инвестициям это
никакого отношения не имеет. Избавиться от таких вложений можно только по
мизерной цене золотого лома. Работа может быть авторской и за это цениться
гораздо выше, но лично мне что-то такое счастье до сих пор не попадалось.
Массовое же ювелирное искусство у нас
находится на достаточно низком ширпотребном уровне и шедевров, имеющих свою
особую цену, почти не создает.
Можно
вложить деньги в изделие Фаберже, но это уже будет называться
коллекционированием.
Я
и до сих пор не понимаю, зачем сегодня не самые богатые люди покупают золотые украшения,
причем, - не самые красивые украшения. Уже много самой разной бижутерии,
которая часто выглядит гораздо привлекательнее простеньких золотых изделий. Она
– более дешевая (увы не всегда), ее можно чаще менять и подбирать под разную
одежду, есть новые материалы, новые покрытия и новые технологии; зачем
цепляться за старое?
Впрочем,
это – дело хозяйское. Не обольщайтесь только на счет накопления какого-то
богатства. Если же говорить о подарках, то нет проблем, это именно то, что в
таких случаях требуется.
Золотые
монеты – вещи еще более бесполезные, чем ювелирка. С точки зрения инвестиций,
конечно. Для коллекционеров определенную ценность они, безусловно,
представляют, но только для них. Для вас – это сувенир, памятный знак, неплохой
подарок, но никак не средство приумножения капиталов. В первую очередь, потому,
что вам не удастся продать их по приемлемой цене. Нет, я не спорю, вам то может
и удастся; это я говорю о себе. Честно говоря, монеты мне нравятся: они –
красивые, солидные и вообще, классные. Мне
их цена не нравится. И то, что их надо где-то выискивать, собирать, обменивать.
Одним словом, я – не коллекционер. Иметь у себя в виде талисмана, согласен;
подарить кому-то на день рождения, не против; получить в виде подарка, буду
рад. Но вкладывать в них деньги? Простите, это не мое.
На
этот раз мои ощущения полностью совпадают с первым правилом инвестирования:
никогда не вкладывать деньги в то, что до конца не понимаешь. К сожалению, так
бывает не всегда.
МОЙ ПРОГНОЗ.
После
некоторого размышления, в полном согласии со своим внутренним голосом, я пришел
к выводу, что в долгосрочном плане, золото не будет становиться дороже. Потому
что.
1.
В мире накоплены
огромные его запасы, которые не используются.
2.
Развитие новых
технологий может привести к снижению его потребления в промышленности.
3.
Рынок ювелирных
изделий все-таки ограничен.
4.
В ювелирных
изделиях все больше будут применяться другие материалы.
5.
Центральные банки
начнут создавать резервы за счет других, менее материалоемких ценностей.
6.
Будет
увеличиваться добыча золота и получение его из лома и отходов промышленности.
7.
Наконец-то
убедившись в том, что ювелирные изделия не приносят инвестиционного дохода, люди начнут в
массовом порядке от них избавляться, что и спровоцирует обвал цен.
Это мои личные выводы. Они
позволят мне спокойно смотреть на возможные колебания цены и сохранять душевное
спокойствие, что бы с рынком золота не случилось. И это интересное правило
может применить каждый из вас.
И ЧТО В ИТОГЕ?
Любое событие или явление само по себе нейтральное, то есть,
и не хорошее, и не плохое. Наше отношение к нему делает его таким, каким оно
нам кажется в конечном итоге. Поэтому, не существует объективного мнения
какого-то специалиста. Есть субъективные мнения отдельных людей, которые по
каким-то причинам решили согласиться с этим специалистом. А те, кто не
согласился, живут в своем мире, отличном от мира большинства. И может быть,
живут неплохо. Из этих маленьких миров вышли Галилей, Бруно, Эйнштейн и другие
великие ученые. Их мнение, в конечном итоге победило и стало объективным. А
многие другие не вышли, но не перестали от этого быть менее счастливыми.
Так и с инвестициями. Для каждого они – свои. И тут дело,
по-видимому, не в знаниях, а в психологии.
Более подробно поговорить и обменяться мнениями по этому
поводу мы можем на занятиях «Школы Украинского миллионера», которые по-прежнему
проходят с 12.00 по субботам на пятом этаже Центральной городской библиотеки.
Среди небольшого пока количества участников этих занятий уже
вырисовываются совершенно разные подходы к инвестированию денег, основанные на
разном воспитании, разном жизненном опыте и разных психологических особенностях
каждого из нас. Наблюдать это очень интересно, а еще интереснее использовать
для себя. Например я, возможно, никогда не вышел бы за рамки своего восприятия
денег и всего, что с ними связано, если
бы не испытал на себе влияния других мнений, других подходов и других психологических
установок, которыми поделились со мной самые разные люди.
Так будет и у вас. Я почти уверен.
Архив: 11.12.2006.
Комментариев нет:
Отправить комментарий