КОМУ БЛЕСТИТ ЗОЛОТО?

 

Существует мнение (которое лично мне кажется мифом) о том, что золото – это идеальный способ вложения денег, что все остальные ценности приходят и уходят, и только золото всегда – в цене. Данное мнение, скорее всего, сформировалось в советские времена крайнего дефицита на любые изделия из этого металла. Люди старшего поколения прекрасно помнят перипетии, связанные с покупкой, а чаще с доставанием  золотых ювелирных украшений, которые наряду с хрусталем и коврами было главным символом и мерилом достатка. В иные годы даже обручальное кольцо можно было купить только по справке из ЗАГСа, да и то, если брак был первый. Наверное, государство пресекало, таким образом,  деятельность наглых  брачных  аферистов, готовых на все ради заветных граммов.

        Я никогда не умел отличать настоящее золото от цыганской латуни, поэтому «золотая лихорадка» тех времен обошла меня стороной. А вот в наши времена, когда стал серьезно интересоваться инвестициями, несколько раз все-таки порывался вложить какую-то часть денег именно в золото. Но каждый раз меня останавливала низкая  его ликвидность и жадность банков, устанавливающих слишком большую разницу между ценой покупки и продажи.

        Останавливает и сейчас. Попробую объяснить, почему.

ПРИЧИНА ПЕРВАЯ: НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ.

Мировая цена золота зависит от такого количества самых разнообразных факторов, что проваливается большинство предсказаний самых маститых аналитиков. Тем более, что и сами их прогнозы выдаются в стиле Ходжи Насреддина: цена золота вырастет до 700 долларов за тройскую унцию (примерно, 31,1 грамма), если инвесторы проявят к нему повышенный интерес.

Я таких прогнозов не понимаю; у меня от таких прогнозов в животе щекочет и хочется апельсинов.

        На цену золота влияет все: и курс доллара, и цена нефти, и политические перестановки, и природные факторы. Меня, как мелкого инвестора, такая непредсказуемость совершенно не устраивает.

               ПРИЧИНА ВТОРАЯ: ЗОЛОТО НЕ ДОРОЖАЕТ.

        Да, в этом году золото стало дороже. Но только в этом: исторического максимума его цена так и не достигла. Тот, кто купил бы его в 1980 году, до сих пор не вылез бы из убытков; при этом я даже не говорю об инфляции. И это называется «длинный инвестиционный инструмент»?  Уж лучше я воспользуюсь «коротким» депозитом. Слухи о предстоящем повышении цены золота более всего выгодны банкам, которые им торгуют; вот они эти слухи и распространяют. Я, допустим, от покупки удержался, а многие другие – нет. Сужу по тому, что летом практически не в одном банке не встречал в наличии самых удобных для частного инвестора, стограммовых слитков: то закончились, то давно не было, то надо заказывать в Киеве.

             ПРИЧИНА ТРЕТЬЯ: НЕПРАВИЛЬНАЯ ЦЕНА.

Понятно, что банки везут золото издалека, но путь, например, валюты в Украину еще длиннее. По меркам «челнока», наценка в 10-20 % - ничто, но для банка, основной доход которого с разницы кредитной и депозитной ставок составляет 4-5 %, такой разбег в цене уже выглядит неприличным. Если к этому добавить 20-30 % разницы между ценой покупки и продажи, хочется посоветовать банкирам самим сидеть на своем золоте или продавать его друг другу. Кстати, совсем немного банков торгуют золотом, так что низкая конкуренция в этом сегменте рынка все и объясняет.

           ПРИЧИНА ЧЕТВЕРТАЯ: НИЗКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ.

Продать золото гораздо тяжелее, чем купить. Если банк продает его во всех своих отделениях ( в некоторых, однако, лишь под заказ), то принимает только в некоторых: там где есть специалист, который, по-моему, называется «пробиратор». Дело в том, что банкиры очень недоверчивые к чужому металлу и требуют обязательной экспертизы, которая, к тому же, стоит денег. Если слиток был куплен в другом банке, могут туда вас и отправить.

        Конечно, золото из банка можно и не выносить. Для этого существуют безналичные золотые счета, по которым иногда даже процент начисляется; правда, небольшой: 1-2%, максимум до 5%. Но  таким счетам присущи все риски обычных банковских депозитов, а «Фонд гарантирования вкладов физических лиц» в случае чего, компенсирует потерю не более 15 000 гривен. Этих денег хватит лишь для покупки одного стограммового слитка.

 Можно хранить золотые слитки в банковской депозитной ячейке, но, во-первых, стоимость хранения съест весь возможный доход, а во-вторых, у меня нет стопроцентной уверенности в их надежности.  Мне кажется, что несанкционированный доступ к ячейкам со стороны самих банковских работников не исключен, а если такое вдруг случится, что-либо доказать мне не удастся. Если, по мнению банкиров, это не так, я готов выслушать и обнародовать их аргументы, но, думаю, несмотря на мою провокацию, они промолчат. В таком случае, выводы делайте сами.

              БОЧКА МЕДА – В ЛОЖКУ ДЕГТЯ.

А вот для чего золотые слитки хороши, так это для подарков. Не знаете, что подарить, дарите золото, пока эта тема не стала избитой. В таком подарке и упрекнуть трудно, и передарить его можно, и на черный день припасти.

                             ДРУГОЕ ЗОЛОТО.

Другое золото – это ювелирные изделия и золотые монеты. О кольцах, крестиках и сережках без слез и говорить не получается. В их цене заложена такая большая составляющая работы, зарплаты, налогов и наценок, что к инвестициям это никакого отношения не имеет. Избавиться от таких вложений можно только по мизерной цене золотого лома. Работа может быть авторской и за это цениться гораздо выше, но лично мне что-то такое счастье до сих пор не попадалось. Массовое же ювелирное  искусство у нас находится на достаточно низком ширпотребном уровне и шедевров, имеющих свою особую цену,  почти не создает.

Можно вложить деньги в изделие Фаберже, но это уже будет называться коллекционированием.

Я и до сих пор не понимаю, зачем сегодня не самые богатые люди покупают золотые украшения, причем, - не самые красивые украшения. Уже много самой разной бижутерии, которая часто выглядит гораздо привлекательнее простеньких золотых изделий. Она – более дешевая (увы не всегда), ее можно чаще менять и подбирать под разную одежду, есть новые материалы, новые покрытия и новые технологии; зачем цепляться за старое?

Впрочем, это – дело хозяйское. Не обольщайтесь только на счет накопления какого-то богатства. Если же говорить о подарках, то нет проблем, это именно то, что в таких случаях требуется.

Золотые монеты – вещи еще более бесполезные, чем ювелирка. С точки зрения инвестиций, конечно. Для коллекционеров определенную ценность они, безусловно, представляют, но только для них. Для вас – это сувенир, памятный знак, неплохой подарок, но никак не средство приумножения капиталов. В первую очередь, потому, что вам не удастся продать их по приемлемой цене. Нет, я не спорю, вам то может и удастся; это я говорю о себе. Честно говоря, монеты мне нравятся: они – красивые, солидные и  вообще, классные. Мне их цена не нравится. И то, что их надо где-то выискивать, собирать, обменивать. Одним словом, я – не коллекционер. Иметь у себя в виде талисмана, согласен; подарить кому-то на день рождения, не против; получить в виде подарка, буду рад. Но вкладывать в них деньги? Простите, это не мое.

На этот раз мои ощущения полностью совпадают с первым правилом инвестирования: никогда не вкладывать деньги в то, что до конца не понимаешь. К сожалению, так бывает не всегда.

                               МОЙ ПРОГНОЗ.

После некоторого размышления, в полном согласии со своим внутренним голосом, я пришел к выводу, что в долгосрочном плане, золото не будет становиться дороже. Потому что.

1.                 В мире накоплены огромные его запасы, которые не используются.

2.                 Развитие новых технологий может привести к снижению его потребления в промышленности.

3.                 Рынок ювелирных изделий все-таки ограничен.

4.                 В ювелирных изделиях все больше будут применяться другие материалы.

5.                 Центральные банки начнут создавать резервы за счет других, менее материалоемких ценностей.

6.                 Будет увеличиваться добыча золота и получение его из лома и отходов промышленности.

7.                 Наконец-то убедившись в том, что ювелирные изделия не приносят  инвестиционного дохода, люди начнут в массовом порядке от них избавляться, что и спровоцирует обвал цен.

Это мои личные выводы. Они позволят мне спокойно смотреть на возможные колебания цены и сохранять душевное спокойствие, что бы с рынком золота не случилось. И это интересное правило может применить каждый из вас.

                                      И ЧТО В ИТОГЕ?

        Любое событие или явление само по себе нейтральное, то есть, и не хорошее, и не плохое. Наше отношение к нему делает его таким, каким оно нам кажется в конечном итоге. Поэтому, не существует объективного мнения какого-то специалиста. Есть субъективные мнения отдельных людей, которые по каким-то причинам решили согласиться с этим специалистом. А те, кто не согласился, живут в своем мире, отличном от мира большинства. И может быть, живут неплохо. Из этих маленьких миров вышли Галилей, Бруно, Эйнштейн и другие великие ученые. Их мнение, в конечном итоге победило и стало объективным. А многие другие не вышли, но не перестали от этого быть менее счастливыми.

        Так и с инвестициями. Для каждого они – свои. И тут дело, по-видимому, не в знаниях, а в психологии.

        Более подробно поговорить и обменяться мнениями по этому поводу мы можем на занятиях «Школы Украинского миллионера», которые по-прежнему проходят с 12.00 по субботам на пятом этаже Центральной городской библиотеки.

        Среди небольшого пока количества участников этих занятий уже вырисовываются совершенно разные подходы к инвестированию денег, основанные на разном воспитании, разном жизненном опыте и разных психологических особенностях каждого из нас. Наблюдать это очень интересно, а еще интереснее использовать для себя. Например я, возможно, никогда не вышел бы за рамки своего восприятия денег и всего, что с ними связано,  если бы не испытал на себе влияния других мнений, других подходов и других психологических установок, которыми поделились со мной самые разные люди.

        Так будет и у вас. Я почти уверен.

Архив: 11.12.2006.