Создание своей пенсии: зарубежный ПФ.

Весь цикл:

1.   Создание своей пенсии: Банк 

2.   Создание своей пенсии: СКЖ 

 3.   Создание своей пенсии: НПФ  

4.   Создание своей пенсии: Откуда деньги 

     5. Создание своейпенсии: зарубежный ПФ.

    6. Создание своейпенсии: когда Мир движется состраданием.

Любые накопительные системы в Украине, хотя и выглядят неплохо, доверия не вызывают, а именно, - по причине высокой инфляции и частой девальвации гривны. Мои уверения в существовании целого ряда коменсационных инструментов, которыми успешно пользуются СКЖ и НПФ, пока не помогают. Гораздо больше доверия к иностранным валютам, но накапливать их остается лишь в стеклянной банке, где  речь о приумножении даже не ведется.

Народная мечта о зарубежных СКЖ и НПФ, где, как водится, среди кисельных берегов, текут молочные реки, живет и поныне.

 «Заграница нам поможет»: https://www.youtube.com/watch?v=nagt3tme0H4, традиционно подоспела вовремя. Я немного посмеиваюсь, но в целом, пишу серьезно.  К нашему предыдущему списку пенсионных инструментов, добавляется еще один (а насколько он хорош, решайте сами):

1.    Личные или семейные пенсионные накопления с помощью банков, страховых компаний жизни (СКЖ), негосударственных и зарубежных пенсионных фондов (ЗПФ).

2.    Арендная недвижимость или пожизненное обеспечение  в  обмен на жилье.

3.    Инструменты фондового рынка Украины или зарубежные биржи товаров, ценных бумаг, валют, а также новомодные криптовалюты.

4.    Личные сетевые структуры в многоуровневом бизнесе МЛМ.

5.    Собственное или семейное предпринимательство, основанное на своих знаниях, навыках и талантах.

Эта компания называет себя институциальным инвестором, которых в мире немало. Это значит, что она не просит наши деньги в обмен за бумажные обещания, как банк или СКЖ, не управляет общим капиталом, составленным из наших взносов, как НПФ; наши деньги остаются на своих счетах, да еще и прирастают, а  компания имеет возможность (по договору) ими пользоваться. То есть, она не гоняет по инвестициям деньги из общего фонда, как это делают украинские пенсионные, инвестиционные (паевые, корпоративные) фонды, а рассчитывается за свои покупки (ценные бумаги, недвижимость, биржевые товары) своими правами на наши счета, а полученные после продажи активов, аккумулируются доходы на своем счетах для распределения между нами и собой, конечно: нам 80%, а себе 20%. Это, кстати, - их интерес, их вечная машина денежных потоков. Потому им и не выгодно красть первоначальные деньги, - нет смысла резать несущую золотые яйца курицу.

О подобном счете, как несбыточной тогда мечте, мы говорили еще лет 10 назад, во время первого нашего всеукраинского кризиса. Я рассказывал, что тогда меня выручили текущие депозитные банковские счета, которые не подпадали под запрет НБУ. Чем же отличается новый инвестиционный счет?

- по условиям той или оной программы, первоначальный взнос начинается от 1, 3, 5 и более тысяч долларов или евро;

- пополнение возможно в любое время и на любую сумму;

- снять можно в любое время и любую сумму, но более выгодно воспользоваться льготным кредитом под залог оставленной суммы;

- состояние счета доступно постоянно;

- карта обналичивается в любом банкомате в любой стране;

- годовая доходность около 25%;

- компания гарантирует сохранение взносов, и это записано в договоре (видимо из средста уставного фонда в $50 млн.);

- поскольку компания зарегистрирована в безналоговой оффшорной зоне (на основе британского права и парламентской системы), поэтому налогов на наши доходы нет;

- вся финансовая информация конфиденциональная и никому не сообщается, практически это легализует любые серые и черные деньги.

 Пенсионная программа не единственная: есть и инвестиционная, и жилищная, и автомобильная, и страховая, и детская, от обилия и выгод, от которых голова просто идет кругом, но смысл у всех общий, а подробности о них мы узнаем, когда  решимся.

Попробую ответить на вопросы, возникающие у меня самого.

1.    Похоже ли это на финансовую пирамиду?

Похоже, но слишком все сложно устроено, - пирамида должна быть проще, примитивнее, для этого нет смысла вкладывать в инфраструктуру так много финансов. Я думаю, что тут использованы новейшие финансовые технологии, - деньги зарабатываются сложным путем, но много. А основных прзнаков пирамиальности пока не вижу.

2.    Какие тут риски?

Инвестиции всегда рискованны, но в большой игре это оправданно.  Компания применяет широкую диверсификацию, где в каждый инструмент или сделку вкладывается не более 1-2% всех капиталов, - это разумно, а пирамидостроителей такое ни к чему.

3.    Откуда такие невероятные доходы?

Я думаю, что подобные инвестиции не часты, но вполне бывают, - миллионеры все-таки не семечками торгуют. Если даже нам известны в быту торговые операции со стопроцентной накруткой, то, что мы можем знать о финансовом мире огромных цифр?

4.    Могут ли нас обмануть?

Могут, конечно, но чем мы можем противодействовать? Только здравомыслием, - например, так:

1.    О чем я писал в прошлом материале: https://pensioneriya.blogspot.com/search/label/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%20%D1%96%D0%B4%D0%B5%D0%B9, если мы слишком зависимы от денег (большинство из нас таковы), то придумываем себе нематериальную высокую цель или просто не ввязываемся в эту игру.

2.    Если свободных денег у нас достаточно много, что малой их частью можно рискнуть, а точнее, пожертвовать миру, Создателю, природе, человечеству, а затем немедленно и навсегда о жертве забыть, - это когда-нибудь будет тем или иным образом вознаграждено. Но, – накаких кредитов и залогов!

3.    Чтобы сберечь даже небольшие деньги, стоит объединить риск с консерватизмом. Грубо говоря,  1 единица - в риск, а 10+ единиц - в банк, НПФ, под подушку, в крайнем случае. Положиться на Божью волю, а консервативная стратегия всегда сработает (она и Богу угодна).

4.    Если даже этих единиц нет, то их надо зарабатывать дополнительно к своим обычным заработков и доходов. Как это сделать, вскоре расскажу.

Весь цикл:

1.   Создание своей пенсии: Банк 

2.   Создание своей пенсии: СКЖ 

 3.   Создание своей пенсии: НПФ  

4.   Создание своей пенсии: Откуда деньги 

     5. Создание своейпенсии: зарубежный ПФ.

    6. Создание своейпенсии: когда Мир движется состраданием.

КРИЗИС ЗАКОНЧИЛСЯ. ЗАБУДЬТЕ.

Что, не согласны? Будем ждать обещанную СМИ и политиками вторую осеннюю волну кризиса? Тогда скажите, а как мы узнаем, что ему уже конец, по каким признакам? Или теперь он поселился в наших домах навечно?

Мы относимся у народам, которые, обжегшись на молоке, дуют на воду. Поэтому склонны, не анализировать случившиеся ошибки, с тем, чтобы не повторять их в будущем, а просто - больше не ходить на то «проклятое болото», где увязли третьего года. При том, что другие болота ничем не лучше.

В чем, собственно, заключался прошедший кризис? Денег в стране меньше не стало; просто мы (все вместе) остановили их движение, и они перестали работать на экономику. А теперь пришла пора возвращаться по местам. Правда, места за прошедшее время несколько изменились.

ДЕПОЗИТЫ.

Итак, достаем деньги из заначек и начинаем вкладывать их во что-то существенное. Деваться то некуда; инфляция не дремлет.

Вот и банки очень вовремя успокоились. И даже начали медленный процесс снижения депозитных ставок. Так что тут, кто не успеет, тот снова опоздает. Опять же, возвращаются вклады в тех банках, которые обанкротились; это тоже – приятный признак стабилизации. Я, честно говоря, совсем не ожидал, что ФГВФЛ сработает так оперативно.

Вдруг начали проявлять себя новые кредитные союзы. Да, мы еще совсем не разобрались со старыми, которые пока так и не смогли выйти из кризиса; это верно.  Но новички пытаются учитывать ошибки своих предшественников, и работать по-другому. Их появление связано с извечной потребностью народа (а особенно, бизнеса) в кредитах.

Об одном таком союзе, кредитующем рыночных торговцев, я уже писал, а тут и второй подоспел. Есть, например, у человека машина (целый КамАз), и хочет он привезти на ней из Херсона арбузы, чтобы выгодно перепродать их в Днепропетровске. Хочет, но не может, - не хватает наличных денег. И требуется ему всего то 10 000 гривен, чтобы купить там 10 тонн арбузов по одной гривне, а продать здесь, по две гривны. Ну, пусть, с учетом всех расходов, - по полторы. Если «светит» заработать за пару недель 5 000 гривен, то разве жалко отдать из них 700 (7%  в месяц от 10 000 гривен, - ставка кредитного союза), заложив по это дело свой автомобиль? Если бизнес рассчитан правильно, то не жалко. В результате такой операции, появится масса удовлетворенных жизнью людей. Давайте их посчитаем.

1.     Получат деньги селяне, вырастившие арбузы.

2.     Заработает бензоколонка, продавшая владельцу КамАЗа дизтопливо.

3.     Работу и зарплату получат грузчики, реализаторы, сторожа.

4.     Что-то перепадет разного рода контролерам, санитарным врачам и рынкам.

5.     Доход ждет нашего предпринимателя.

6.     Получит обещанные  2,5% в месяц, вкладчик кредитного союза.

7.     Свой процент (7% - 2,5% = 4,5%) заработает и сам КС.

8.     Жители Днепропетровска купят арбузы по приемлемой цене.

Теперь понятно, почему деньги называют кровью экономики, почему они должны не по домам лежать, а работать? И почему к краху экономики приводит, нарастающее, как снежный ком, всеобщее недоверие всех ко всем?

ФОНДЫ.

С фондовым рынком – похожая ситуация. Именно для того, чтобы заработала экономика, раскачивали его с начала года крупные биржевые торговцы. Им удалось невероятное: всего за три месяца индекс ПФТС вырос на 125,3%, а индекс UX  на 164,2%. В 2007 году, когда индекс ПФТС вырос на 135%, мы все, не глядя, несли деньги на фондовый рынок, а сейчас боимся. Что ж, на этот раз зарабатывают другие, - те, кто не пережил падение 2008 года и не «обжегся на том молоке». Или те, кто пережил, но сделал из этого правильные выводы. А ведь и возможностей сейчас стало больше; новое поколение инвесторов покупает уже не фонды, а непосредственно акции, и зарабатывает на этом еще больше. Да, и новые фонды, благодаря изменениям в законодательстве, появились, не в пример старым, более агрессивные и, похоже, - более доходные. Взять хотя бы широко разрекламированный открытый фонд акций «КИНТО-Эквити». Интересная дискуссия по поводу необычности этого фонда завязалась на форуме investfunds. Было достаточно много аргументов за участие и не меньше предостережений против. Кто был прав, покажет время, но собранные за пару месяцев 2 500 000 гривен, - тоже достаточно весомый аргумент. Его купили в Днепропетровске, как  новые инвесторы, так и часть более опытных бойцов. И, надо сказать, не прогадали: с первых дней работы, фонд чувствует себя вполне уверенно, хотя в акции пока вложено не более 9% собранных средств. А президент КИНТО Сергей Оксанич ожидает притока новых денег. «Наплыв инвесторов подтолкнет к созданию большого количества открытых фондов акций, потому что именно они доминируют на развитых рынках ИСИ в мире, - говорит он. -  Многие украинские КУА в 2010 году создадут открытые фонды акций, которые станут самыми популярными и в нашей стране. Число закрытых фондов будет постепенно сокращаться. Закрытые фонды превратятся в некие элитные «клубы для избранных». Эти фонды могут приносить сверхдоходы, но в какие-то периоды времени они могут терять ликвидность, а это означает, что для участия в них инвестор должен обладать самым дорогим ресурсом — временем». С этим мнением я мог бы поспорить, но не буду; критерий истины – практика, а не болтовня. Поживем, - увидим.

Наверное, не случайно, подобный фонд появился и у известной компании «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент», которая для этого изменила стратегию своего диверсифицированного открытого фонда «Достояние». Вот, что говорит ее управляющий Вячеслав Король: «Оценочно определенная ожидаемая доходность фонда через год превысит доходности любых инвестиционных инструментов, доступных вкладчикам. Структура портфеля фонда прозрачна для инвесторов в отличии от кредитного портфеля банка, что позволяет оперативно переоценивать риски. Соотношение <риск - долгосрочная доходность> в нынешних условиях однозначно на стороне инвестирования в акции».

И все-таки, несмотря на рекомендации некоторых коллег с форума, я предложил бы начинающим инвесторам стартовать не с открытых фондов акций, а с негосударственных пенсионных. Там отсутствует влияние спекулянтов, а все остальное точно такое же и даже лучше. Лучше потому, что нет расходов на хранителя и торговца; нет подоходного налога, а напротив, есть налоговый кредит; и даже банковской комиссии можно избежать, если платить в правильном месте. А следить за рынком и «ловить» маленькими суммами его падения (нет-нет, не взлеты, а именно падения) для наращивания своих накоплений, ничуть не менее увлекательно, но зато, более безопасно.

БИЗНЕС.

Так вот, в июле, оборот нашего фондового магазина по сравнению с июнем, вырос в три раза и достиг 60 000 гривен. Не Бог весть что, по сравнению с покупками на сотни тысяч в неделю в 2007 году, но ведь – тенденция.

И это только фонды; никто еще не занимался серьезно ни акциями, ни Интернет-трейдингом. Пользуясь случаем, приглашаю новых (и старых) инвесторов; в нашем магазине можно без дополнительных затрат купить любые акции и любые фонды; к тому их нахождение у нашего хранителя будет бесплатным.

Между прочим, в июле, не намного меньше вложила в оформление земли под ореховый сад «Украинская ореховая ассоциация», а это – самые, что ни на есть, прямые (без всяких посредников) инвестиции в экономику. Получение двух гектаров, хотя и считается бесплатным, требует некоторых вполне официальных расходов на разного рода справки и разрешения.

Появились прямые инвестиции и на фондовом рынке, и таким образом, начало осуществляться то, о чем я писал еще в декабре прошлого года, а именно, постепенное устранение посредников между инвесторами и бизнесом. Фонд прямых инвестиций «Реальный бизнес» запустила КУА «Авантаж» из Харькова. Но об этом явлении я расскажу как-нибудь отдельно.

Реальному бизнесу кризис не помеха; особенно, если это - малый бизнес, основанный не на кредитах и на своем труде и семейных сбережениях. А кто заметил, как активизировалась комиссионная, и вообще, мелкая торговля; как возрос спрос на услуги мелкого ремонта одежды, техники, мебели; как стали востребованы прокат и аренда? Многие воспользовались появившимся свободным временем для повышения квалификации, получения новых знаний и профессий. А кто-то решил по-настоящему отдохнуть и перезагрузиться, что тоже не есть плохо.

НЕДВИЖИМОСТЬ.

Похоже, что кредитов с нормальными условиями мы еще долго не увидим, поэтому ценам на недвижимость расти не с чего. В этих условиях, ее владельцы переориентируются на аренду, которая по-прежнему остается и востребованной и выгодной. Когда недавно к нам в Ореховый клуб приезжал гость из Франции, не так легко было арендовать для него приличное жилье в центре; пока мы раздумывали над вариантами, они один за другим уходили прямо из-под носа. Конечно, наши арендодатели, в условиях повышенного спроса, привыкли сдавать лишь бы что: без ремонта, без бытовой техники, с древней, но отнюдь не антикварной мебелью и протекающими трубами. Ничего, все уже меняется; придет время, и наши съемные квартиры тоже будут комплектоваться мылом, шампунем, полотенцами, посудой, комнатными тапочками, банными халатами и напитками в баре.

ЖЕНСКИЙ КЛУБ.

Окончание кризиса надо праздновать. Это – то самое время, когда, наконец, можно  заняться собой. Мужчинам, кроме известных Орехового, Винного и Клуба инвесторов, мне предложить нечего, а вот для женщин есть кое-что новое. Женский клуб «Woman», на мой взгляд, делает ставку на практическую пользу. От общения, от новинок, от учебы, от знакомств. Организовала его моя давняя знакомая  по семинарам в библиотеке на Савченко, Надежда Рыбка, еще в 2007 году, а узнал я о нем лишь на днях, после приглашения провести в нем несколько финансовых уроков. Общая идея мне нравится. Для участниц клуба, все его мероприятия бесплатны (есть только вступительный взнос), а экономика держится на рекламодателях собственного женского журнала. Может быть, со временем (когда сам узнаю) я расскажу об этом клубе подробнее. А пока просто рекомендую связаться с Надей и договориться о встрече (8-067-566-37-57, 8-056-736-14-64, woman-club.com.ua, К. Маркса 71 3/4эт.).

Архив: 06.08.2009.

НАДЕЖНОСТЬ.

Ликвидность: http://pensioneriya.blogspot.com/2016/09/blog-post_8.html 
Доходность: http://pensioneriya.blogspot.com/2016/09/blog-post_7.html 


Во времена безверия, хочется веры; во времена нестабильности, хочется душевного покоя. Гарантии, вот чего требует наш, истосковавшийся по уверенности в завтрашнем дне, народ.

И тут мы сталкиваемся со странным парадоксом нашего сознания, который заключатся в следующем. Если финансисты честно говорят, что никаких гарантий нет и быть не может, их считают жуликами и денег не дают. Если же мошенники, не моргнув глазом, выдают любые гарантии, им верят. Кстати, иногда тут применяется интересный прием. А какие вы хотели бы получить гарантии нашей надежности и порядочности? – спрашивает агент очередного клиента, подразумевая, что нарисует любую бумагу, которая поможет ему безболезненно и без мук совести расстаться с деньгами. Поклянись, - голосом дамы с лисой из «Семнадцати мгновений весны», говорит клиент. Что б я сдох, - голосом Штирлица, отвечает агент. Ну, разве такому красавцу можно не поверить?

Конечно же, правы первые. И в том, что во многих случаях, гарантировать какую-либо доходность запрещает закон. И в том, что инвестор или вкладчик должен принимать на себя все риски инвестирования. И в том, что надо иметь стратегию и план. И в том, что для этого надо учиться. И в том, что верить нельзя никому. И в том, что постоянно угадывать движения рынка невозможно. И во многом другом. Потому что они – специалисты; и потому что они – ДОБРО - СОВЕСТНЫЕ специалисты.

НО, как писал А.С. Пушкин, «Тьмы низких истин нам дороже, нас возвышающий обман». И еще «Ах, обмануть меня нетрудно, - я сам обманываться рад». За два века психология людей ничуть не изменилась; сладкую ложь они предпочитают горькой правде. Особенно, если при этом кто-то умело играет на их струнах значительности и важности.

-  Где – лучший в мире шоколад?

   Где -  лучший в мире сыр?

   Где – лучшие в мире часы?

   Где лучше всего сохраняются деньги?

-  В Швейцарии?

-  Ого! Так вы все знаете?! – Наш человек! Так  компания « XXL» тоже из Швейцарии; об этом даже в Интернете написано. Теперь ваши деньги будут инвестироваться в самой надежной стране мира, а вы можете гордиться наличием счета в швейцарском банке.

Раньше говорили, что бумага все стерпит; так вот, Интернет стерпит во сто крат больше: и красивые договора, и гербовые печати, и железные швейцарские гарантии.

Надежность, это всегда – вероятность. Вероятность того, что деньги не пропадут. Она всегда меньше 100%, а вот насколько меньше, - определяется многими факторами. Рассмотрим некоторые из них.

ЗАКОН.

Собираясь вложить куда-то свои деньги, задумаемся: существует ли Закон Украины об этой конкретной инвестиции? Есть закон о банках и банковской деятельности, есть закон о кредитных союзах, есть закон о негосударственном пенсионном обеспечении, есть закон об институтах совместного инвестирования, и так далее. Но нет закона о покупках в группах, нет закона о риелторской деятельности, нет закона о рынке FOREX.

Если закон есть, это уже хорошо. Можно его изучить и знать, что он защищает тех, кто добросовестно выполняет его требования, что есть контролирующий государственный орган, в котором можно проконсультироваться и в который можно пожаловаться. А можно ничего не изучать; и тогда придется верить кому-то на слово, что он хороший и честный. Иногда закона может не быть просто потому, что до него еще не добралась наша, не слишком поворотливая Верховная Рада. Тогда в законодательстве возникают «дыры», в которые «просачиваются» нечистые на руку, дельцы. Взять хоть тот же «King’s Сapital». Никакого закона он не нарушал, того, что запрещено, не делал, но в то же время, никто его деятельность не проверял и не контролировал.

Иногда, соблазняя народ высокими доходами, эти дельцы говорят: «В нашей компании вы можете не платить налоги, никто об этом не узнает, все наши расчеты ведутся через безымянный Интернет». Зачастую, так оно и есть. Но эта медаль имеет и обратную сторону: если государство не контролирует нас, то оно не контролирует и нашу компанию, а значит, отдав ей деньги, нам останется только молиться о ее порядочности и не пенять на зеркало.

Наличие закона, как вы понимаете, лишь теоретически повышает надежность вложений, но не дает практических гарантий.

ЛИЦЕНЗИЯ.

Это – разрешение заниматься определенным видом деятельности. Иногда она стоит денег, иногда она стоит больших денег, и всегда она стоит знаний. Просто так, лицензии не выдаются, а их наличие уже свидетельствует и о квалификации, и о финансовой состоятельности организации или предпринимателя, которые ее получили. Чтобы стать обычным торговцем, достаточно бесплатно зарегистрироваться частным предпринимателем и платить ежемесячно 200 гривен единого налога. Чтобы стать торговцем спиртным или сигаретами, надо купить лицензию, выполнив перед этим ряд условий. Чтобы стать торговцем ценными бумагами, надо пройти специальное обучение, сдать непростые экзамены и получить кучу головной боли с постоянными отчетами и проверками, не говоря уж о финансовых затратах. Зачем эти сложности мошенникам? Они могут повесить на стене или прописать в рекламном объявлении «Свидетельство о государственной регистрации № ААА», и кто-то будет думать, что этого достаточно. А это ничего особенного не означает, кроме того, что некто заявил о своем желании заняться бизнесом, а государство внесло его заявление в общий список.

Но и лицензия ничего не гарантирует. Ну, прошли обучение сотрудники; ну, сдали экзамены; ну, заплатила компания деньги. Разве мало мы с вами видели плохих специалистов с хорошими аттестатами, сертификатами и дипломами?

РЕПУТАЦИЯ.

Тоже – важный момент. Сколько лет компания находится на этом рынке, с кем сотрудничает, какие успехи демонстрирует, как ведет себя в сложных (кризисных) ситуациях, как относится к клиентам? Кто владельцы и главные менеджеры компании, как часто происходят ротации персонала? Насколько открыта компания, какой у нее сайт, что о ней пишут в прессе, каковы отзывы коллег и конкурентов? Одним словом, тут вопросов – масса.

Проблема в том, что все наши финансовые рынки - молодые, и все компании, работающие на них, - новые; выбирать то особо и не из кого.

Тем не менее, информация есть. Если ее активно искать, конечно. Но активно искать, мы обычно ленимся. Значит, эти проблемы мы придумываем и создаем себе сами.

Хорошая репутация создается годами, а рухнуть может в один момент. И такое тоже бывает.

ОТКРЫТОСТЬ.

Можно сказать, что это – часть репутации, а можно выделить ее в отдельный показатель. Сегодня я не знаю полностью открытых финансовых систем; все что-то скрывают и все чего-то недоговаривают. Причины при этом выдвигаются самые разные; от происков конкурентов, до несовершенства украинского законодательства и исключительной занятости сотрудников. Если полной открытости нет, то можно оценить ее в сравнении с другими компаниями, и так судить о будущей надежности. Можно перечислить признаки открытости, но в целом это и так каждому ясно. Особенно я выделил бы общение на финансовых форумах. Порой там задаются самые сложные, самые провокационные и даже не вполне корректные вопросы, на которые надо уметь отвечать и от которых не следует прятаться. Форумом трудно манипулировать, на нем не работают психологические уловки и приемы НЛП. Поэтому недобросовестных компаний вы там не встретите; они стараются переводить общение в личную плоскость, где легче использовать слабые места конкретного человека. Это – еще один аргумент в пользу клубов инвесторов. Когда в одном месте собирается некоторое количество более или менее грамотных и опытных в финансовом отношении людей, их не так просто обмануть. Особенно, если общение строится в форме вопросов и ответов, а не стандартной презентации.

СТРАХОВАНИЕ.

«Если бы знал, где упадешь, то соломки подстелил бы», - говорит народная мудрость. Раньше подобные вопросы решали гадалки, оракулы и шаманы; нынче этому служат страховые компании и фонды. Самый известный из них, - это банковский Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ). Этот фонд, хотя и не без проблем, реально работает. Во всяком случае, вкладчики обанкротившегося банка «Причерноморье», уже начали получать возмещение по своим вкладам, которое, напомню, сегодня вместе с процентами составляет 150 000 гривен. Зато, подобного фонда не имеют кредитные союзы; и это существенно снижает их надежность в глазах вкладчиков. А страховые компании, хотя и имеют подобный фонд в Моторно-транспортном страховом бюро (МТСБУ), не могут похвастаться его успехами. Но в то же время, им хорошо знакомы механизмы перестрахования рисков одних компаний с помощью других. Фондовый рынок, напротив, возражает против создания у себя подобных страховых резервов; то ли тратиться на него не хочет, то ли чистоту философии инвестирования сохранить хочет. О философии, на мой взгляд, хорошо говорить, когда ей уже лет двести, а на молодом украинском рынке, она смотрится как-то бледно. Ну, как скажите, можно убедить, многократно обманутого обывателя, что НПФ – это хорошо, если закон не только не обязывает, но даже запрещает ему гарантировать не то, что преумножение, но даже и сохранение пенсионных денег? Почему эта философия не касается накопительного страхования жизни, где разрешена и реально гарантируется 4%-ая  доходность?  Правда, цену этой гарантии мы узнаем несколько позже.

По-настоящему же, проверенная временем страховка, это – диверсификация, понять ценность которой, без кризиса невозможно. Я, во всяком случае, раньше ее точно недооценивал.

ВЫВОДЫ.

Они простые. Оценить надежность инвестиций помогают две вещи: знания и практика. Не стоит путать знания с информацией. Говорят, «кто владеет информацией, тот владеет миром». Фраза – красивая, но неточная. Информация нынче, благодаря сети Интернет, стала очень доступной. Но, если мы не знаем, как ее применять, пользы не будет. Информация плюс образование, - вот, что такое знания. Образование может быть не обязательно ВУЗовским, но учиться придется в любом случае. Выбор сегодня большой. Кстати, новую форму учебы предлагает уже известная вам Алия Бахтина, - директор компании «Алхимия финансов». Это – видеотренинги. Мне они нравятся по нескольким причинам.

1.    Их можно смотреть и слушать в удобном для себя месте, темпе и в удобное время.

2.    Их можно неоднократно повторять, в том числе, повторять некоторые фрагменты.

3.    Они дешевле живых тренингов.

4.    Их можно смотреть коллективно; останавливаясь, возвращаясь назад, обсуждая отдельные моменты.

Сегодня Алия предлагает тренинг для начинающих «Как стать богаче за неделю. Семь простых шагов» за 187 гривен; и тренинг для владельцев бизнеса, предпринимателей и менеджеров «Антикризис – ситуация под контролем» за 360 гривен. В комплекты входят несколько DVD дисков, тетрадь с рабочими и справочными материалами, сертификат на 10% скидки. Подробнее можно посмотреть на моем сайте или в Интернет-рассылке.

Образование можно купить, но практику придется проходить самостоятельно. Отрицательный опыт ничуть не хуже положительного; этого я тоже раньше не понимал. Отсутствие любого опыта, - вот это, действительно, проблема. Поэтому, - прочь колебания и сомнения, идите и пробуйте. Не рискуя при этом значительными суммами, конечно.

Архив: 16.07.2009.

ЛИКВИДНОСТЬ.

Слово это – научное, но непонятное, и даже несколько пугающее (в голове сразу всплывает фраза из какого-то фильма «Приступить к ликвидации»). А если без науки, то это – просто доступность.

Для примера, у недвижимости ликвидность низкая; быстро превратить ее в наличные деньги не получится. А будешь торопиться, придется продавать дешевле. Выше ликвидность у открытого инвестиционного фонда; продать его сертификаты можно в любой день, а деньги получить - в течение недели. Но определенную процедуру при этом пройти придется. А это – время. На первый взгляд, все просто. Сможете теперь сказать, у какого актива самая высокая ликвидность? Ладно, будем разбираться вместе.

Итак, у ликвидности – четыре параметра: срок, время, процедура, потери. Поехали.

ЗАНАЧКА.

Строго говоря, это – не активы, а уже наличные деньги, абсолютно, на первый взгляд ликвидные. Но поскольку, такой способ использования денег, - самый популярный в нашей стране, оценим и его. Абсолютная ликвидность будет у тех денег, которые в кармане. С ними вы имеете возможность почувствовать себя Александром Македонским. У того был девиз -  «Пришел – увидел – победил», а у вас будет - «Зашел – увидел – купил». Ощущение, надо сказать, - очень приятное, поэтому имейте с собой приличную (для вас) сумму, и будете всегда пребывать в хорошем расположении духа.

Нет, я, не «засланный казачок» уличных воров и грабителей; просто я думаю, что риск потери денег менее значим, чем риск признания (даже невольного) их отсутствия или нехватки. Об этом я уже как-то писал, а кто не читал, может поискать на сайте.

Если деньги остались в кармане пиджака или закопаны на даче, их ликвидность снижается, хотя быть наличными они от этого не перестают.

Если дача – ваша, а пиджак находится дома, то срок можем принять равным нулю, время определит дорога, а процедуру зададим сами. Например, открыть шкаф, достать из кармана пиджака или, - найти лопату, откопать с трехметровой глубины. При пребывании в другом городе, увеличивается время, при потере ключей от дома, усложняется процедура, а если ваш пиджак находится в банковской ячейке, срок начинает зависеть от распорядка работы банка. Потерь быть не должно. Потери могут быть при неправильном хранении, но это – другая история.

ПЛАСТИКОВАЯ КАРТА.

Ликвидность высокая. В любом городе, в любое время можно найти работающий банкомат и получить наличные. Срок зависит от распорядка работы банкомата или помещения, в котором он установлен. Время уйдет на то, чтобы его найти. Процедуру пользования банкоматом, те, у кого есть карточки, знают и без меня, а потери – это банковская комиссия за снятие наличных. В зависимости от банка и карточки, она может быть разная, и даже нулевая. Кроме того, карточкой можно рассчитаться в торговой сети. Тогда сроком будут часы работы торговой точки, комиссии не будет, а время и процедуру все, надеюсь, знают.

Проблемы могут иметь место. Потеряли карточку, забыли пин-код, в банкомате нет денег, банк заблокировал счет или ограничил его возможности, банкомат «проглотил» карту, и тому подобное. Защита от таких казусов – тщательный выбор банка и дублирование. Имейте не одну, а две, три, четыре и более, карточки от разных банков. 

БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ.

До кризиса считался вполне ликвидным активом. Потому что закон позволял в любой момент расторгнуть договор и забрать деньги. Что оказалось на самом деле, все знают. Как считать теперь? Срок – время окончания депозитного договора или отдельные условия банка, а также – часы и дни работы отделения. Время – очереди, волокита, нерасторопность банковских служащих. Процедура – за деньгами вас могут попросить придти еще раз, предварительно заказав их по телефону. Потери – при досрочном изъятии депозита, - согласно пунктам договора.

ДЕПОЗИТ В КРЕДИТНОМ СОЮЗЕ.

Почти то же самое, что в банке, но ликвидность ниже. Количество отделений меньше, часов работы меньше, банкоматов нет, деньги могут выдавать в течение месяца. Кризис показал, что и эта ликвидность – дутая.

СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ (ДЕПОЗИТНЫЙ) СЕРТИФИКАТ.

Тот же депозит, только – в виде ценной бумаги (именной или на предъявителя). Может быть залогом по кредиту. Досрочное погашение возможно, но с потерей процентов. Ликвидность выше, так как сдать можно в любом отделении банка. Поскольку распространен мало, можно столкнуться с неграмотностью сотрудников на местах.

ОТКРЫТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД.

По сроку почти все нормально. Продать свои сертификаты можно в любой рабочий день, а деньги получить в течение 7 дней на свой банковский счет. Если - наличными в кассе компании, придется отдать 1% за обналичивание. Еще 1% надо будет заплатить лицензированному торговцу и – какую-то сумму (гривен 20-50) лицензированному хранителю. Торговцы и хранители есть не в каждом (особенно маленьком) городе; значит, придется ехать в центр. Не всегда получится обойтись одним визитом.

ИНТЕРВАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД.

Отличается от открытого более жесткими сроками. Продать можно в специально установленные дни, которых может быть и три в неделе, и один в году. Все остальное – так же.

ЗАКРЫТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД.

На срок действия фонда (3, 4, 5 и более лет) – никаких выплат. В этом случае инвесторы сознательно жертвуют ликвидностью в пользу доходности. В крайнем случае, продать все-таки можно на вторичном рынке по непредсказуемой цене. Плата торговцу и хранителю – такая же.

ПЕНСИОННЫЙ ФОНД.

Ликвидность почти что никакая, но так и было задумано, чтобы сбережения не были потрачены раньше времени. Это – совершенно конкретная инвестиция на пенсию, которая выпадает из общего ряда. О ней я неоднократно писал отдельно.

АКЦИИ.

Ликвидность у разных акций совершенно разная; от мгновенной до нулевой. Зависит она и от количества, и от ситуации на рынке. Впрочем, самые лучшие и самые торгуемые акции (так называемые «голубые фишки»), при наличии достаточного их количества (пакета) можно продать в любой рабочий день. Придется заплатить комиссию торговцу, которая может быть выражена в твердой сумме или в проценте от сделки, и подождать несколько дней поступления денег.

ОБЛИГАЦИИ.

Бывают государственные, муниципальные, корпоративные. Физлица их практически не используют, в том числе, из-за низкой ликвидности.

ПОЛИС НАКОПИТЕЛЬНОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ.

Ликвидности, как и в случае с НПФ, почти нет. Здесь тоже ставится совершенно конкретная цель, раньше достижения которой, ничего не возвращается. Инвестору надо все знать и планировать заранее, и ни на какую досрочную ликвидность не рассчитывать.

НЕДВИЖИМОСТЬ.

Пытаться продать можно в любой день, но срок продажи будет сильно зависеть от цены. Времени потратить придется немало, и – все на сложную процедуру получения справок и регистрации сделки. Потери тоже будут; это – плата нотариусу, риелтору, БТИ.

БАНКОВСКИЕ МЕТАЛЛЫ.

Продать можно в любой рабочий банковский день, но не каждому банку. Если это – «металлический депозит», то все будет, как и с депозитом денежным; а если металл из банка выносился, то готовьтесь к волоките. Во-первых, банк потребует провести экспертизу (платную); во-вторых, может не принять металл, купленный в другом банке; в-третьих, может не принять его вообще. Можно попытаться продать ювелирам, но цена продажи, наверняка будет ниже. Одним словом, побегать придется.

ЗЕМЛЯ.

Купить сложно, а продать еще сложнее. Анализировать подробно, не берусь; в каждом конкретном случае, все может быть совершенно по-разному. В целом, ликвидность низкая.

АНТИКВАРИАТ, ПРОИЗВЕДЕНИЯ ИСКУССТВА, ЮВЕЛИРНЫЕ ИЗДЕЛИЯ, ПРЕДМЕТЫ КОЛЛЕКЦИОНИРОВАНИЯ.

По бросовой цене можно продать мгновенно многочисленным скупщикам; по реальной – непредсказуемо долго. Процедура и потери связаны с оценкой, время – с поиском покупателя.

БИЗНЕС.

В нашей стране, - малоликвиден. Это связано с традициями, вернее, с их отсутствием, и с принятыми «серыми» схемами работы, основанными на личных отношениях; а личные отношения продать сложно. У нас, традиционно, понравившийся бизнес не покупают, а отбирают. Поэтому, наряду с бизнесом, и надо создавать другие, более ликвидные инвестиции.

ВЫВОДЫ.

В нашем инвестиционном портфеле обязательно должны присутствовать надежные ликвидные инструменты. Доходность при этом должна уйти на второй план. Но, по-настоящему ликвидных инструментов, как видите, почти нет. В то же время, без них никак не обойтись; ведь наличные деньги могут понадобиться в любой момент. Во-первых, - для устранения последствий непредвиденных событий (болезнь, авария, поломка); во-вторых, - для использования постоянно появляющихся возможностей. До кризиса все мы относились к ликвидности несколько свысока, и, безусловно, отступали от нее в пользу доходности. Изменение ситуации заставило измениться и нас. Недаром, такими популярными стали банковские текущие вклады с повышенным процентом и возможностью свободного распоряжения средствами. Банки пошли на их создание вынужденно, под влиянием кризиса доверия к банковской системе вообще. Как обычно, они напридумывали множество подводных камней не в пользу вкладчиков. К счастью, выбор остается большим, и от слишком хитрых банкиров можно спокойно отвернуться. Каким же должен быть идеальный текущий вклад?

1.    Наличие пластиковой карты, которая открывается бесплатно.

2.    Отсутствие платы за обслуживание карты.

3.    Отсутствие неснижаемого остатка на счету.

4.    Бесплатное пополнение наличным и безналичным путем.

5.    Бесплатное снятие в отделении и банкомате.

6.    Как можно более частое начисление и капитализация процентов (хотя бы – ежемесячно).

7.    Достаточно приличный процент на остаток (14-18).

8.    Наличие разветвленной сети отделений и банкоматов.

А еще могут быть и льготы; например, -  в виде отсутствия комиссии за коммунальные и другие платежи, призов и подарков.

Подобные условия встречаются, надо просто их поискать. Но банки есть банки; в том, что они не очень годятся на роль наших друзей, мы уже имели печальную возможность убедиться. Поэтому, как бы я не критиковал раньше способы хранения денег дома или в банковской ячейке, придется обратиться и к ним. Да, какие-то деньги должны быть в деньгах. Без излишнего фанатизма, конечно, но, хотя бы - на месяц-другой жизни. Можно оставить часть средств на зарплатной или пенсионной карте; посягнуть на эти деньги сегодня, думаю, не хватит совести ни у Национального, ни у коммерческих банков.

Архив: 09.07.2009.

КАПИТАЛ СЕМЬИ.

 

Такого понятия в Украине, похоже, нет. Пока нет.

ДАЛЕКОЕ ИСТОРИЧЕСКОЕ ОТСТУПЛЕНИЕ.

Если говорить об истоках, то для меня – это классическая литература. Еще в детстве, пытаясь перечитать всего Золя, я почувствовал загадочное притяжение этого французского слова, - рантье. Рантье у Золя, обычно, –  уважаемый человек, имеющий сколько-то ливров годового дохода или годовой ренты. Что это такое и откуда берется, автор не объяснял, считая, по-видимому, что все и так об этом знают.

Перечесть всего Золя мне так и не удалось, но из прочитанного в памяти почти только это и осталось: рантье, да большая французская семья Руггон-Маккаров. Позже, в описаниях  помещичьей жизни из русской классики, мне  стали встречаться похожие понятия: годовой доход, годовое содержание. Странно или не странно, но и от этих понятий веяло размеренной стабильностью, спокойной сытостью и какой-то старозаветской патриархальной романтикой.

РЕНТА.

 «Ничто так не деморализует (успокаивает, притягивает, радует, развращает, восхищает), как маленький, но постоянный доход». Это крылатое выражение неизвестного автора в разных интерпретациях мне приходилось слышать потом не однажды. И я понял, что не во мне одном живет эта, может быть, древняя мечта о спокойствии, обеспеченном постоянным, не зависящим от внешних обстоятельств, доходом. Доходом, передающимся из поколения в поколение, на который почему-то не влияют ни войны, ни реформы, ни природные катаклизмы. Рантье и бездельник, - не синонимы; возможность заниматься тем, что нравится, быть свободным от внешних обстоятельств, спокойным и уверенным, вот с чем ассоциируется это слово.

В Советском Союзе, чем-то похожим на рентный доход, была пенсия, ради увеличения которой, чего только ни делалось. Как выяснилось, эта болезнь передается половым путем, поэтому до сих пор, едва оторвавшись от школьной парты, молодые люди начинают грезить именно о ней. На публике ругают государство, а втихомолку надеются на его милость. Что интересно, даже первое поколение украинских предпринимателей и бизнесменов, вырастивших свое дело без всякой государственной подмоги, старается пристроить своих детей на официальную работу, предполагающую именно государственную зарплату и государственное же пенсионное обеспечение. Просто интуитивно чувствуют, что если их милые чада с успехом пустят по ветру, все, что нажито их «непосильным трудом», то маленьким, но постоянным доходом для них все же останется та самая трудовая пенсия. Я думаю, что для этого есть и другие способы, которых мы пока не видим.

ОЦЕНКА.

Проблема в том, что все годы независимости, все отечественные рынки были (и в большой степени остаются) чисто спекулятивными. Купить дешевле – продать дороже; украсть дешевле – продать дороже; отобрать дешевле – продать дороже, заплатить меньше – получить больше, - вот привычные схемы приобретения денег. Кто сегодня оценивает успешность человека по величине созданного ним пассивного годового дохода? Никто. По марке автомобиля оценивают, по стоимости костюма и наручных часов оценивают, по площади и месторасположению дома оценивают, по должности и размеру ежемесячной зарплаты оценивают, по престижности школы и ВУЗа, в которых учатся его дети, тоже оценивают, а по ренте – нет, не оценивают. Нет такого понятия, - рента.

А по размеру капитала семьи кого-нибудь оценивают? Может, и оценивали бы, если бы знали, что это такое. Вот есть у него дом, который он купил за миллион и еще миллион вложил в его обустройство. Это что, у него капитала на два миллиона? Нет, это у него проблем на два миллиона; ведь дохода от дома – никакого, а расходов – ого-го. Капитал семьи должен состоять из активов, а такой дом – самый настоящий пассив. Ну, есть у него бизнес с оборотом в десять (или сто) миллионов в год. Это – актив? На первый взгляд, - да. А каков годовой доход от этого бизнеса? Никакой; весь доход уходит на расширение, модернизацию, капитализацию и прочую индустриализацию, конца и края которой не видно. А семье, какой прок от этого бизнеса? Наследство, говорите? Так ведь в него, чтобы только вступить, придется выложить 15% от стоимости наличными в виде подоходного налога. А где их брать? Продавать дом? А что за это время от бизнеса останется? Да ладно, богатые люди как-то выкрутятся, не впервой. Но ведь и средний класс пошел по их стопам. Куда вкладываются его свободные (и заемные тоже) деньги? В престижный автомобиль, в обустройство и насыщение разнообразной техникой жилья, во внешние атрибуты достатка (или видимости достатка); одним словом, в потребление.

ОБЩЕСТВО ПОТРЕБЛЕНИЯ.

 Потребление – странная штука; придя к нам с Запада, будучи чуждой нашему природному менталитету, она сумела подвергнуть наши души такой коррозии, что только диву даешься. Произносить вслух, вслед за фавориткой французского короля Людовика ХV, маркизой Помпадур  «после нас – хоть потоп», мы еще стесняемся, но в уме эту фразу уже держим. Сегодня, будучи здоровыми и молодыми, мы с легкостью отбираем жизненные ресурсы как у себя, пожилых и больных, так и у своих будущих детей и внуков. Что, неправда? А как иначе прикажете понимать массовое увлечение потребительскими кредитами на 20-30 лет?

Маленькое отступление по поводу двойных стандартов. Если речь идет о долгосрочных (на 10-20-30 лет) вложениях, мы говорим, что не можем быть уверены в своем столь далеком будущем (да еще и в нашей стране) настолько, чтобы позволить себе «длинные инвестиции». А ничуть  не более короткие кредиты, в той же стране, те же самые мы, позволяем себе запросто. Если в первом случае, можно потерять только деньги, и то не последние, а для инвестиций же и предназначенные (разницу между доходами и расходами), то во втором, мы загоняем в долголетнюю кредитную кабалу не только себя, но и своих наследников, которые рискуют получить вместо родительского наследства, папины долги.

Несколько лет подряд все радовались, глядя на подорожание собственных квартир. Чему, спрашивается, радовались: жить стало комфортнее, горячую воду перестали отключать и лифт больше не ломается? Нет, все осталось по-прежнему, но все равно приятно. Потом радовались, наблюдая рост инвестиционных фондов, потом – земли, потом – золота и валюты. Пассивный доход есть? Нет, есть только виртуальный. Так на него хлеба не купишь. Чему же радуемся? Конечно, не без того, чтобы кто-то заработал на коротких спекулятивных операциях: купил, придержал, продал, снова купил и снова продал. Денег стало больше. Потом взял кредит и снова купил, а оно перестало продаваться. А что ж мы думали? Сколько веревочке не виться, а конец будет. Один инвестиционный пузырь сдулся, другой надувается; в одном месте прибыло, в другом убыло; носятся деньги по кругу и, вроде как, всегда при деле. А где активы, доходы, капиталы? Сказали, что будут, но «раньше ужина и не ждите». А на тот ужин могут и не пригласить; много званых, да мало избранных; всем мест не хватит.

А беднейшая часть населения, что не люди? Им тоже нужны металлопластиковые окна в кредит, и домик на дачном участке, и мобильный телефон, и телевизор с плоским экраном. Да сыну-балбесу – на пиво с сигаретами и пиджак с карманами, а дочке-красавице – на джинсы с заплатами и колечки серебряные не в бровь, так в нос или глаз, чтоб все - не хуже, чем у людей. Какой там капитал семьи? – С долгами бы рассчитаться.

КАПИТАЛ.

Что же это такое? Вот определение из Википедии: «Капита́л (от лат. capitalis — главный, главное имущество, главная сумма) — совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства». О пассивах, заметьте, - ни слова. Я не возражаю, чтобы у каждой семьи была квартира, машина и дача; но я  не могу называть это капиталом семьи, потому что подобные вложения не приносят прибыли. Могут быть удачные покупки и выгодные продажи; да, могут. Но это – точечные спекулятивные операции, направленные на получение не постоянной прибыли, а разового дохода. Спекуляции – это удел профессионалов, которых и без нас достаточно на каждом рынке. Они тоже, по-своему, хороши. Но их тактика быстрых приобретений и легких потерь не годится для формирования финансового фундамента семьи.

Внимательно рассматривая инвестиционный рынок Украины, я вижу пока что мало инструментов, пригодных именно для создания капитала семьи.

Более конкретно рассмотрим их в следующем номере «Горожанина», а пока определим лишь основные параметры.

НАДЕЖНОСТЬ.

Очень важна. Глупо было бы терять устойчивость фундамента здания, из-за мелкой экономии на качестве цемента или спешки. Надежность должна обеспечиваться обоснованным выбором инвестиций, широкой диверсификацией, разумным контролем  управления, по возможности, участием в управлении, и уж во всяком случае, - знанием основ этого управления. Кандидаты на роль доверенных лиц, ответственных за операции с вашими активами, найдутся всегда. Доверяйте им, как советовал кардинал Мазарини, но относитесь, как к последним мошенникам. «Доверяй, но проверяй», одним словом.

ДОХОДНОСТЬ.

В этом деле, - фактор не главный. То есть, она должна быть выше инфляции, но не в ущерб надежности. Перестраховщиков, только и способных, что закопать ваш талант (капитал) в землю и сидеть на нем сиднем, я бы тоже гнал от управления подальше. Деньги должны работать, и работать эффективно. Агрессивные, рисковые инвестиции тоже должны иметь место; главное выдержать правильное соотношение с их консервативными и умеренными  собратьями.

ЛИКВИДНОСТЬ.

Тут надо подумать. Слишком высокая ликвидность создает ненужные соблазны; поэтому доступность основного капитала должна оставаться минимальной. Наличные деньги «жгут карман» и просятся наружу, а «далекие» располагают к респектабельному консерватизму. Конечно, это не касается прибыли, которая должна извлекаться регулярно и реинвестироваться, предпочтительно, в другие проекты или отправляться на потребление.

ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ.

Общего правила быть не должно. Из одних инвестиций выходить надо на пике стоимости бизнеса, из других – не выходить никогда, третьи, по своей краткосрочности, могут быть похожи на спекуляции. Одни надо диверсифицировать в ширину, скупая сходные активы; другие – в глубину, умножая количество бизнесов или точек продаж.

УПРАВЛЕНИЕ.

Должно быть качественным и по возможности, личным. Надеюсь, профессиональные и добросовестные управляющие со временем появятся, но пока, думаю, лучше рассчитывать только на себя. Да, и поучиться, и поработать придется немало, но взамен нас ждет слава родоначальника семейного капитала.

НАЧАЛЬНАЯ СУММА.

Она может быть любая. Первый шаг, например, важнее, чем сумма. Само собой, что понадобится проявить настойчивость, а на первом этапе придется чем-то жертвовать. Перечитайте с чего, например, начинал свое восхождение Чичиков из «Мертвых душ» Гоголя.

ВРЕМЯ.

Вот уж где противопоказана спешка, вот уж где может понадобиться четкий план и не менее четкое следование этому плану. Просто разбогатеть можно и быстро, а капитал семьи выстраивается годами и по кирпичику. Со следующей недели и начнем.

Архив: 23.04.2009.

Следующие материалы:

1. Рантье (новое о капитале семьи): http://pensioneriya.blogspot.com/2016/08/blog-post_29.html 

2. Арендодатель (еще новое о капитале семьи): http://pensioneriya.blogspot.com/2016/08/blog-post_30.html 

3. НПФ (опять о семейном капитале): http://pensioneriya.blogspot.com/2016/08/blog-post_31.html 

4. Еще раз НПФ (и снова о семейном капитале): http://pensioneriya.blogspot.com/2016/08/blog-post_15.html 

 5. Бизнес или предпринимательство для капитала семьи: http://pensioneriya.blogspot.com/2016/09/blog-post.html 

СТРАНА СОВЕТОВ.

«Как лучше всего сохранить и приумножить свои сбережения». Так назывался круглый стол в Информационном Агентстве «Новый мост», на который меня пригласили 4 марта. Наверное, больше не пригласят, потому что вместо реальных советов, которых от меня ждали, я рассказал о вреде любых советов.

Да нет, пригласят. Если не захотят превратиться в обычную рекламную площадку или доску платных объявлений.

КОМУ ВЕРИТЬ?

Премьер-министр Юлия Тимошенко на совещании с председателями областных советов 24 февраля призывала украинцев доверять банковской системе. «Граждане должны, невзирая на все свои эмоции, поверить в банковскую систему и не брать свои вклады, а хранить их в банках, понимая, что есть и гарантии, есть и проценты», - заявила Юлия Тимошенко.

Что на это можно ответить?

 Во-первых, верить нельзя никому. Хотя бы потому, что нынешний кризис проморгали все аналитики и все рейтинговые агентства, на оценки которых, нас по-прежнему, призывают ориентироваться. Верить можно только себе; да и то, - лишь в случае ликвидации финансовой безграмотности и постоянной учебы. «Три кита» этой учебы я уже называл: книги, семинары, обмен опытом с другими инвесторами. Надеяться можно тоже лишь на себя, но не на государство или чиновников. В этом случае меньше будет разочарований и обид.

 Во-вторых, ничего и никому мы не должны, а тем более, нынешней банковской системе, которая способна только брать. Которая не кредитует нашими деньгами экономику, а спекулирует ими на валютном рынке; а государство, в лучшем случае, не может этому воспрепятствовать, а в худшем, принимает в этом безобразии непосредственное участие.

В-третьих, надо понимать, что иностранные хозяева крупнейших наших банков (а отечественные олигархи не сильно от них отстают), озабочены спасением своих, а вовсе не наших денег. Вклады простых украинцев представляют лишь разменную монету в их глобальных спекулятивных играх. Да, они изменили тактику; да, они повысили процентные ставки (которые все равно отстают от инфляции); да они ввели более гибкие условия вкладов. Но они по-прежнему, правдами и неправдами не возвращают деньги вкладчиков и не кредитуют предприятия реального сектора. Вас успокаивает наличие Фонда гарантирования вкладов физических лиц? Это потому, что вы мало о нем знаете. Там всего три миллиарда гривен. Давайте посмотрим, как и когда выплатит он компенсации вкладчикам банков «Надра» или «Причерноморье», а потом и поговорим о его гарантиях.

Признаться, людям, действительно, некуда девать свободные деньги. Вот и вынуждены они оставлять их в банках или скупать валюту. Давайте, еще раз перечислим  возможные у нас в стране инвестиции и попробуем, хотя бы приблизительно, их оценить.

БАНКИ.

Несмотря на то, что они уже показали себя плохими партнерами, простому украинцу деваться некуда. Остается хотя бы оценить риски.

1.    Долгосрочные вклады утратили ликвидность, то есть вкладчики лишены права в полной мере распоряжаться своими деньгами.

2.    Краткосрочные вклады – это игра в «угадайку» (обанкротится или не успеет?) и пожиратель времени.

3.    Гибкие универсальные вклады остаются единственно приемлемыми, с реальной, тем не менее, опасностью введения ограничений по сумме, доступной к обналичиванию. Если такие вклады и открывать, то – небольшие и во многих банках одновременно.

4.    Банковское золото быстро растет в цене, что свидетельствует о надувании очередного мыльного пузыря. Золотые вклады не гарантируются ФГВФЛ и могут быть не обеспечены реальным золотом. О том, что это пузырь, говорит и большая разница между ценой покупки и продажи. Золото в слитках сложно хранить и непросто будет продать.

5.    Банковские ячейки  гарантируют сохранность только на словах. Поскольку опись имущества не составляется, то в случае пропажи, доказать банку, что там что-то было, невозможно. А системы охраны, которые я видел, не позволяют, на мой взгляд, исключить постороннее проникновение в ячейку. Замки на сейфах не суперсложные, сигнализация не индивидуальная, а общая, посетитель остается в помещении без наблюдения видеокамер и охранников.

КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ.

Они остались один на один и с вкладчиками, требующими свои деньги, и с заемщиками, которые не могут или не хотят погашать кредиты. Надеяться на помощь ни  Нацбанка (это конкурент), ни  правительства (слишком мала их роль в экономике) не приходится. Вкладчикам остается только ждать улучшения общей ситуации, а заемщикам не стоит рассчитывать на прощение долгов.

НЕДВИЖИМОСТЬ.

Падение цен продолжается, поэтому покупать можно либо очень дешевые объекты, либо очень привлекательные по своему расположению, либо для своего бизнеса. Нельзя рассчитывать и на кредитное плечо банков. Остается, разве что, возможность покупки вскладчину.

ЗЕМЕЛЬНЫЕ УЧАСТКИ.

Земля тоже дешевеет, и в качестве инвестиций интереса пока не представляет. Другое дело, если она нужна для строительства дома, дачи или для бизнеса. Потерявшие работу в городе, могут «сбежать» в село и  попробовать устроится там. Взять хотя бы ореховую тему, о которой я писал в прошлом номере; там есть перспективы и для сельского хозяйства, и для бизнеса.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ.

Уже показали свою неспособность сохранять деньги на падающем рынке. Даже при падении активов, не забывают брать свой процент за управление, подозреваются в использовании полузаконных схем вывода денег. Покупать их бумаги можно при наличии свободных денег и большого (несколько лет) горизонта инвестирования.

АКЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ.

Упали в шесть раз; дальше, кажется, уже некуда, однако запас еще есть, хотя  сами же торговцы его усиленно и «съедают». Благоприятное время для инвестирования то ли уже наступило, то ли скоро наступит. Рост (и немалый) обязательно будет, но никто не знает, когда. При наличии свободной суммы от 100 000 гривен, надо быть наготове. Однако, наш фондовый рынок, уж очень нестабильный, а поэтому рискованный. Чтобы в него окунаться, нужны дополнительные знания. Мы, в Клубе инвесторов, как раз и пытаемся их получить. По вторникам специалисты фондового рынка проводят у нас соответствующие  семинары, принять участие в которых можете и вы. Рассматриваются вопросы, как индивидуальных, так и коллективных инвестиций. Риск высок, но и приз заманчивый. В любом случае, не стоит вкладывать сюда больше 10-20% своих денег.

НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ.

По-прежнему страдают от проволочек с введением второго (обязательного) уровня пенсионной системы. Третий (добровольный) уровень работает не в полную силу из-за слабой информированности населения. Однако, от падения фондового рынка, НПФ пострадали меньше, чем инвестиционные фонды, и сейчас, пользуясь низкой ценой акций, продолжают методично наращивать свои активы. Для этого им не хватает только наших денег. Не рекомендую вкладчикам НПФ прекращать или уменьшать свои взносы; не будет денег, - не будут куплены дешевые акции, и последующий рост будет замедлен. Кроме того, с малых накоплений и пенсионные выплаты будут никакие, а ведь это – основная цель НПФ. Для этой цели, я считаю НПФ лучшей из возможных инвестиций; в своем портфеле его надо иметь обязательно. Если же сейчас позволите себе слабинку и прекратите платить «до окончания кризиса», этот самый кризис для вас никогда и не закончится.

НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ.

Несмотря на то, что страховая отрасль тоже в кризисе, отказываться от нее не стоит. Только упор лучше перенести с накоплений на защиту. Новичкам придется повышенное внимание обратить на выбор компании, а имеющим страховой полис надо продолжать платежи. Со страховой компанией, как и с банком можно договориться об отсрочке, кредите и т.п., но лучше постараться обойтись без этих крайностей; дешевле выйдет. Уж лучше отказаться от очередной индексации.

АНТИКВАРИАТ, ИСКУССТВО, КОЛЛЕКЦИОНИРОВАНИЕ.

Для этих тем ничего не изменилось. Кто увлекается, может продолжать, а без интереса, ради чистого инвестирования, не стоит и начинать.

БИЗНЕС.

С упадком других рынков, прямые инвестиции в бизнес становятся все интереснее. Единственная проблема: в этом надо, по крайней мере, разбираться, а лучше, - иметь способности. Реально вести бизнес, могут всего 8-10% населения, а остальным надо учиться этих счастливчиков контролировать. Не надейтесь на честного бизнесмена, который поделится с вами по справедливости; понятия о ней у человека, вкалывающего с утра до ночи, и у того, кто ничего не делает, а просто внес в общее дело свои деньги, будут разными. Однако, потребность в инвесторах, на фоне отсутствия банковского кредитования, будет нарастать; такие предложения в наш клуб уже поступают.

ЧТО ДЕЛАТЬ?

Ничего не делать – заведомо проигрышный вариант. Не делать самому, означает надеяться, что это сделает кто-то другой. Зачем другой будет беспокоиться о вашем благополучии, мне не понятно. Перед выборами будет не забота, а обещания заботы, верить которым не следует.

Инфляция, конечно, «съест» часть отложенных денег, но что-то все равно останется. Это «что-то» защитит вас в случае непредвиденного лучше, чем ничего.

Никогда не бывает так мало денег, чтобы нельзя было отложить хотя бы 10%  от них. Только дефицитный бюджет заставит вас действовать.

Если вам кажется, что сейчас плохо, и откладывать деньги нет возможности, поверьте, что может стать еще хуже, и вы пожалеете о своем легкомыслии.

Если вы думаете, что мрачные мысли о будущем, притягивают неприятности, вы правы. Поэтому откладывайте деньги ради инвестирования, а не на «черный день».

В годы Великой Отечественной войны был плакат «Чем ты помог фронту сегодня»? Сделайте подобный плакат, где вместо фронта поставьте себя и свою семью. Он не даст вам расслабиться и опустить руки.

Архив: 13.03.2009.