Здравствуйте.
Гарантирует ли НПФ пенсионные выплаты в случае непредвиденных обстоятельст
(потеря средст из-за неправильного управления активами, управляющий банком
исчез вместе с деньгами, банк банкрот и т.д.). Например, в лайфовых страховых
компаниях есть гарантированный доход в размере 4% и компании перестраховщики,
берущие на себя риски и определенные обязательства.
Здравствуйте, Евгений.
Должен прзнаться, что последние месяцы от читателей, возросли
сомнения в эффективности и НПФ, и СКЖ, в смысле доходности и отставания от
доходности такой формы, как пассивное хранение валюты, которая вырастает быстрее
других инвестиционных инструментов. Меня это тоже волнует и беспокоит, хочу
вместе с вами, разобраться в этой проблеме. Что же до отличий НПФ и СКЖ, то это
уже рассматривалось ранее.
Если НПФ – это коллективные инвестиции в чистом виде, то СКЖ –
принципиально другой инструмент, но с элементами инвестирования, без которых,
страхование в чистом виде, мало привлекает большинство людей. Гарантированная годовая доходность не более
4% - это компромисс с государством. Сами СКЖ пообещали бы и больше. Сейчас,
например, две мои СКЖ уверенно заявляют о 17% и 19% годовых, и рекомендуют
делать расчеты программ на их основе. В отличие, мой НПФ, имеющий 27% и 29% за
два последние годы, ориентируется только на превышание на 2-3% в год над
инфляцией Любые просчеты инвестирования, легко компенсируются последующими
страховыми потоками. Это – примерно тот же принцип, который существует в солидарной
пенсионной системы в Украине, а грубо говоря, - определенная пирамидальность,
которая не редка в финансах. Последующие просто получат ниже доходность, а
остальное уйдет предыдущим. Прагматичный смысл в этом есть, но назвать этот
подход гарантиями, я бы не стал. Еще лет 10 назад, я писал, что страхования,
как такового, нет, а есть взаимовыручка с элементами коллективного инвестирования.
При создании НПФ, идеологи инвестирования, в частности, фондового рынка,
были решительно против гарантий в любом виде. Вот их и нет, хотя попытки были. Тема
построена так, что рисков стала меньше, - это тренинг для более серьезных
инвестиций. Как бизнес считается деятельностью на свой собственный риск, так и
инвестирование – это тоже собственный риск, который просто необходим. О риске
тоже рассказано было немало. Это – как приправы к пище. Без которых, все пресно и невкусно. Коллективные инвестиции
не слишком отличаются от индивидуальных, разве что вместе веселее Очень похоже
на игру – команда на команду. Тому, кто не понимают, объяснить сложно, но эта
игра – с хорошими наградами. Этой игры больше в НПФ, и меньше в СКЖ, но есть и
там, и там.
А вот доллары – совсем другая ситуация, это игра не на выиграш, а на
ничью, лишь бы не проиграть. Кроме того, что зрителям скучно, сам турнир превращается
в сонное болото, - на кладбище, и то веселее, - жизни больше.
СКЖ тоже хорош, просто надо понимать, что гарантии не бесплатны, а
платим, как обычно, мы сами. Солидарно! Зато есть выплаты при болезнях и
травмах, - это тоже дорогого стоит. А в НПФ все проще и прямолинейнее, тут одна
цель – обеспечить пенсию.
Лично я, играю в обе игры, а посоветовать их комбинацию, смогу только
после разговора с клиентом – выяснения его состояния, психологии, целей и
ценностей тоже. Иногда страховые агенты и спешат, и привирают. Будьте
осторожнее со сказками.
Читайте об этом другие статьи. В последнее время появился архив из
2006-2009 лет. По-своему, они тоже интепесны, даже мне. А вы , Евгений, - молодец, что задавайте вопросы. Так в ответах,
вырисовывается истина, и все мы
становимся мудрее.
Я тоже стал ближе к СКЖ, будут статьи и о страховании, не только
накопительном.
Спасибо за ответ. Ваши статьи про СКЖ я ранее
читал. Полис СЖ имею. Страховая деятельность компании строго регламентирована и
контролируется со стороны государства. Также резервы по страхованию жизни,
которые, по закону должны на любую дату превышать обязательство страховщика
перед своими клиентами, по крайней мере, на 5%. Такие резервы не являются
собственностью компании и должны размещаться с учетом безопасности,
прибыльности, ликвидности и диверсификации. А у НПФ такого контроля нет? Как ни
как это пенсия. Я понимаю, что СКЖ и НПФ отличаются, но все же, я считаю, что
контроль должен осуществляться. Хотя, чего стоят гарантии нашего гос-ва.
Придется сказать, что страховые резервы +5%, - такая же
фикция, как и банковский ФГВФЛ. Иначе, почему из нашего рынка исчез его лидер –
АЛИКО Лайф, которого не сохранили его резервы?
За много лет работы в мире, страховые компании жизни построены достаточно надежно, но регламентация
и контроль со стороны государства (как и в НПФ), больше пригодны для формальных
заявлений, чем эффективны на деле.
НПФ отличаются разделением управления, учета и хранения в
разных компаниях, у кажой из которых есть свой отдельный регулятор. Это – более
надежная новейшая система, которая, тем не менее, не способна обеспечить
желаемые нам гарантии, так же, как и наличие особых гарантийных фондов. Если
обеспечивать гарантии должны сами компании, то
у них подобных ресурсов нет, а будь они, даже теоретически, им быстро
нашлось бы более интересное применение. Если обеспечивать гарантии должно
государство, то ему это не нужно, ведь это означало бы забрать недастающие деньги
из карманов всех налогоплательщиков. Если гарантит – это солидарный фонд
клиентов, то им тоже не интересно оплачивать чужие убытки. Потому, будет
честнее инвестировать, как и бизнес, на свой риск, деньги и компетенции. Последнее
– лучший, на мой взгляд, способ гарантий, и в СКЖ, и в НПФ.
Спорить о том, что надежнее, СКЖ или НПФ – это введение в
заблуждение клиентов, хотя оно до сих пор, работает. Если людям нравится та или
иная система сохранения денег, то это их личное дело, а я соглашусь и с тем, и
с другим, лишь бы уверенность не испарилась.
Я думаю, что оба инвестиционные инструменты хороши. И должны
быть в портфеле каждой семьи, а сколько
и чего, конкретно, это решать нам. Специалистам, в зависимости параметров
данной семьи или отдельного человека. Точнее, не так: выбирать нам и предлагать
их клиентам, а тем, - принимать правильные решения. В этом - искусство одних и
других.
Комментариев нет:
Отправить комментарий