УПРАВЛЯЙ-КА.

Участие в негосударственном пенсионном фонде (НПФ), - лучший старт для начинающего инвестора на фондовом рынке. А пять лет, - неплохой возраст для анализа прошлого и построения стратегии на будущее.

Пять лет недавно исполнилось моему НПФ (3.08.09.); всего на пару дней не совпали наши дни рождений. До поступления первых денег (11.05.05), пришлось ему, однако ждать целых девять месяцев. Но это, для нормального ребенка – нормально.

Начал я  с того, что открыл таблицу значений стоимости Единицы пенсионных взносов (ЕПВ) на сайте управляющей компании, да и посчитал, сколько этих самых единиц мне удалось бы приобрести, если бы первого числа каждого месяца,  с июня 2005 года, по август 2009 года, вносил бы я на свой пенсионный счет ровно по 100 гривен. Как считал? Делил 100 гривен на стоимость ЕПВ в тот день. В тот день (11.05.05.), когда в НПФ поступил первый взнос, стоимость ЕПВ была равна единице. Потом, в зависимости от состояния фондового рынка, она менялась. Самое малое значение (0,912грн.) было 1.10.05., а самое большое (1,996грн.), - 16.01.08. Всего прошел 51 месяц, внес я, выходит,  51*100 = 5 100 гривен и получил за них … нет, сколько получилось ЕПВ, пока не скажу. Не скажу, потому что эту цифру не с чем будет сравнить. Зато, с общей суммой взносов за четыре с лишним года (5 100 гривен), можно поработать.  Если бы все 5 100 гривен я внес 1.06.05. (ЕПВ=1грн.), то имел бы 5 100 ЕПВ, если бы – 1.10.05. (ЕПВ=0,91грн.), - 5 604 ЕПВ, а если бы 1.08.09., - то … . Одним словом, смотрим таблиц

Взнос в НПФ	Стоимость ЕПВ       (СЕПВ)     в тот  день	Количество   купленных ЕПВ         (КЕПВ)	Деньги на 1.08.09. (СЕПВ=1,52грн.)
Одноразово: 5 100 гривен  1.06.05.	1 грн.	5 100	7 752
Одноразово: 5 100 гривен 1.10.05.	0,91 грн.	5 604	8 518
Одноразово: 5 100 гривен 1.01.08.	1,98 грн.	2 576	3 916
Одноразово: 5 100 гривен 1.08.09.	1,52 грн.	3 355	5 100

Как видите, наиболее выгодно было бы внести всю сумму целиком, 1-го октября 2005 года, а наименее выгодно, было сделать то же самое, но 1-го января 2008 года. Разница, – более чем двукратная! Ну, чем не казино? Угадывайте (вернее, прогнозируйте) и выигрывайте.

Теперь надо учесть налоговый кредит; льгота есть, глупо ею не воспользоваться. С некоторой натяжкой будем считать, что налоговый кредит составил ровно 15% от внесенной суммы (5 100 грн. * 15% = 765 грн.), а получил и внес его на свой пенсионный счет, я 1-го марта следующего года. Делю 765 гривен на стоимость ЕПВ в этот день, получаю их количество и пополняю таблицу.

О налоговом кредите (НК) сделаю маленькое отступление. Есть у него две проблемы:

- льгота не касается предпринимателей, силовиков, пенсионеров и прочих неплательщиков подоходного налога; обделены также и дети;

- процедура реализации льготы – не слишком громоздкая, затратная, но  абсолютно не мотивирующая к созданию личных пенсий.

Получается, что государство одной рукой дает, а другой отбирает; типа «заходите в гости, когда нас дома не будет». Сразу вспоминается почтальон Печкин с его знаменитым: «Принес  посылку для вашего мальчика, но я вам ее не отдам».

С одной стороны мне понятно стремление различных групп влияния в парламенте, максимально «замутить законодательную воду»: это экономит бюджетные деньги. С другой стороны, раз уж взялись провернуть такую махину, как глобальная реформа пенсионной системы страны, то глупо экономить на спичках. Хотели, конечно, как лучше.

Я сделал бы проще. В начале года, а еще лучше, месяца, администратор НПФ подает в Госказначейство сведения о поступлении пенсионных взносов за прошедший период по всем участникам, а оттуда на их пенсионные счета переводится по 15% от поступившего. А что касается черных и прочих серых зарплат, то пусть ими налоговая администрация занимается, это ее участок.

Взнос в НПФ	Количество ЕПВ (и ее стоимость).	Деньги  на     1.08.09.	ЕПВ с учетом налогового кредита (НК)	Деньги на 1.08.09. с учетом НК
Одноразово: 5 100 гривен  1.06.05.	5 100    (1грн.)	7 752	5 829	8 860
Одноразово: 5 100 гривен 1.10.05.	5 604  (0,91грн.)	8 518	6 333	9 626
Одноразово: 5 100 гривен 1.01.08.	2 576 (1,98грн.)	3 916	3 198	4 861
Одноразово: 5 100 гривен 1.08.09.	3 355 (1,52грн.)	5 100	3 858	5 865

Теперь, в последней колонке – сумма, в которую могли бы превратиться накопленные ЕПВ 1 августа 2009 года. Но для участника фонда, это – лишь промежуточный результат, который ни о чем особенном не говорит; важна другая сумма, которая сложится на момент выплат. Этот момент определит сам участник и никто более. А мы идем дальше. Теперь применим метод усреднения. Он – самый простой, и требует к себе меньше всего внимания: написали заявление в бухгалтерию (или банк) о ежемесячном перечислении 100 гривен с зарплаты (или с зарплатной карточки), и забыли. Получилось что-то среднее. В полном соответствии с названием. Попробуем этот метод улучшить добавлением к нему минимального контроля. Для этого, накануне очередного платежа, смотрим сайт управляющей компании. Если стоимость ЕПВ, по сравнению с прошлым месяцем, выросла, - ничего не меняем; если упала, - вносим на 50 гривен больше. Так мы рассчитываем подловить фондовые коррекции (ямы). В результате, денег я внес больше на 1100 гривен, а количество ЕПВ выросло на 857 штук. Уже - хорошо. Раз это работает, то на практике, для улучшения показателей, можно поиграть цифрами, процентами и глубиной ям.

Следующее сравнение – с банковским депозитом. В одном случае, мы разместили 1 июня 2005 года 5 100 гривен под 12% годовых, с ежегодным продлением договора; во втором, - то же самое, но с ежемесячным направлением накопленных процентов в НПФ. Получилось интересно. Применение правила диверсификации, когда доходы от одной инвестиции направляются в другую, принесло один из лучших результатов. Между прочим, это – подсказка предпринимателям: неправильно все доходы от бизнеса пускать только на его развитие; надо что-то класть и в другие корзинки.

Взнос в НПФ	Количество       ЕПВ	Деньги  на     1.08.09.	ЕПВ с учетом налогового кредита (НК)	Деньги на 1.08.09. с учетом НК
Метод усреднения: первого числа каждого месяца по 100 гривен всего 5 100 гривен	3 852	5 855	4 387	6 668
Метод «ловли ям»: при падении стоимости ЕПВ, увеличиваем взнос в 1,5 раза	4 709	7 158	5 371	8 164
Одноразово: 5 100 гривен       1.06.05. на депозит      под 12%	-	8 025	-	8025
Одноразово:      1.06.05. 5 100 гривен  на депозит      под 12% годовых и с него ежемесячно 1% (51 гривна) – в НПФ	1 817	2 762 + 5 100 = 7 862	2 237	3 400 + 5 100 = 8 500

Итак, лучший вариант, на мой взгляд, - последний. Он не требует большой работы, не требует дополнительных затрат, не требует изучения рынка. Он самый надежный (две корзины) и почти что самый доходный. Надежность можно повысить, увеличив количество банков и НПФ.

Дальше думаем вместе: как еще мы можем увеличить количество своих ЕПВ?

Вот – метод одного из наших читателей: приходя вечером домой, выгребать из карманов всю мелочь и складывать ее в цветочную вазу, а раз в месяц отправлять собранное на счет жены в НПФ. Об НПФ, это я сам придумал; в оригинале было – на цветы жене. Интересно, что выберет современная женщина: цветы или НПФ? Ох, боюсь загадывать.

 Ну, как, поверили про цветы? На самом деле, в оригинале было – на пиво с друзьями. Вот так-то; надо было выбирать НПФ, пока предлагали. А теперь, - ни цветов, ни пенсии.

Вот – разновидность этого варианта трехлетней давности, от моей дочери. Сегодня она сама распоряжается личным бюджетом, а тогда получала ежедневные две двушки на маршрутку, которая в то время еще стоила 1,5 гривны. Полтинники сдачи от проезда, Вероника складывала в металлическую коробочку из-под туалетной воды, а в конце месяца обменивала у меня на купюры.

На что же способны эти ежемесячные добавки в 30 гривен? Посчитать легко: конечный результат увеличится на 30%, а текущий бюджет даже не заметит этой потери.

На самом деле, это и есть простейший способ управления, как своим пенсионным счетом, так и личными финансами вообще: маленькая, незаметная и неощутимая, но постоянная и многолетняя повседневная бережливость, приведет к постоянному и весьма ощутимому доходу в пенсионном возрасте.

Конечно, есть другие стратегии достижения пенсионного благополучия и другие стратегии выхода на фондовый рынок. Хотите их испытать? Пожалуйста. Становится же кто-то чемпионом. Но и чемпионы сначала тренируются «на кошках».

Архив: 20.08.2009.